CNKO (PT. Exploitasi Energi Indonesia Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh BMT

Analisa Fundamental Saham CNKO

Tgl penulisan artikel : 24 September 2018

Price : Rp. 50,-
Jumlah Lembar Saham : 8,956,361,206,-
Market Cap : 447,818,060,300,- (Small Cap)

Saham PT. Exploitasi Energi Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang pertambangan & perdagangan batu bara

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan CNKO posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham CNKO posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2008	319	(3,562)	(2,503)
2009	4,437	7,512	(9,394)
2010	9,040	10,388	(624)
2011	27,229	(117,937)	(33,011)
2012	1,786,218	113,419	(815,147)
2013	10,794	50,442	(2,131,879)
2014	20,319	74,739	(175,739)
2015	83,297	(115,555)	1,365
2016	54,063	82,782	92,885
2017	125,237	(284,439)	903
2017 / 2008	39277.33%	(182,210)	(3,073,144)
Average Growth	94.19 %	(18,221)	(307,314)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2008	653,096	773,406	120,310
2009	655,848	878,470	100,725
2010	745,601	1,212,312	80,909
2011	918,641	1,503,500	584,859
2012	2,585,741	4,628,216	1,529,304
2013	2,725,312	5,437,383	2,180,573
2014	2,962,772	5,487,448	2,387,896
2015	2,459,060	5,672,002	3,110,068
2016	1,892,036	5,214,379	3,265,753
2017	275,261	3,705,091	3,285,230
2017 / 2008	42.15%	479.06%	2730.63%
Average Growth	(9.15)%	19.01 %	44.41 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	281,638	250,885	89.08%
2009	351,513	320,375	91.14%
2010	762,187	623,919	81.86%
2011	1,036,506	860,153	82.99%
2012	1,833,207	1,494,712	81.54%
2013	1,643,634	1,300,270	79.11%
2014	993,413	851,717	85.74%
2015	1,112,556	1,154,553	103.77%
2016	2,221,076	2,152,502	96.91%
2017	1,538,823	1,486,541	96.60%
2017 / 2008	546.38%	Total COGS	888.74%
Average Growth	20.77%	Average COGS	88.87%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	1,646	0.39	4,246,550,572
2009	2,752	0.65	4,246,550,572
2010	75,456	17.77	4,246,550,572
2011	91,466	21.54	4,246,550,572
2012	68,232	7.62	4,246,550,572
2013	85,315	9.53	8,956,361,206
2014	(126,985)	(14.18)	8,956,361,206
2015	(505,962)	(56.49)	8,956,361,206
2016	(564,291)	(63.00)	8,956,361,206
2017	(1,576,154)	(175.98)	8,956,361,206
2017 / 2008	(95751.45)%	(45123.08)%	210.91%
Average Growth	(314.41)%	(297.21)%	8.65%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	50	128.21	0.33
2009	60	92.31	0.39
2010	154	8.67	0.88
2011	123	5.71	0.57
2012	360	47.24	0.59
2013	315	33.05	1.04
2014	155	(10.93)	0.47
2015	50	(0.89)	0.18
2016	51	(0.81)	0.24
2017	50	(0.28)	1.63
2017 / 2008	100.00%	302.28	6.30
Average Growth	0.00 %	30.23	0.63

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	1,646	653,096.3	0.25 %
2009	2,752	655,848.3	0.42 %
2010	75,456	745,600.7	10.12 %
2011	91,466	918,641.0	9.96 %
2012	68,232	2,585,740.6	2.64 %
2013	85,315	2,725,311.7	3.13 %
2014	(126,985)	2,962,772.1	(4.29)%
2015	(505,962)	2,459,059.6	(20.58)%
2016	(564,291)	1,892,035.7	(29.82)%
2017	(1,576,154)	275,261.4	(572.60)%
Total			(600.77)%
Average / year			(60.08)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	94.19 %	2.00
2	Ekuitas Pemilik	(9.15)%	(0.61)
3	Revenue Growth	20.77 %	2.00
4	Average COGS	88.87 %	(1.77)
5	Laba Entitas Pemilik	(314.41)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	0.00 %	0.00
7	RoE	(60.08)%	(2.00)
Total Score			(5.39)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (5.39) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	50
Earning Q2 2017	(7.31)
Earning Q2 2018	(65.42)
Earning 2017	(175.98)
Proyeksi Earning	(234.09)
PER	(0.21)

PBV

Ekuitas pemilik	(310,706,209,000)
Saham beredar	8,956,361,206
Book Value	(34.69)
PBV	(1.44)

Working Capital 

Asset Lancar	2,097,388
Utang Lancar	2,835,001
Working Capital	74 %

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	(479,285)
Total Utang	3,701,860
Debt to Equity	(772.37)%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	217,144
Laba Bersih 2017	(1,979,376)
%Beban Bunga	(10.97)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(0.21)
NI Growth	(314.41)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(0.21)	(2.00)
3	PBV	(1.44)	(2.00)
4	Working Capital	73.98 %	(2.00)
5	Debt to Equity	(772.37)%	(2.00)
6	Beban Berbunga	(10.97)%	(2.00)
7	PEG	0.00	(2.00)
Total Score		(17.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (17) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah sideway di harga Gocap (50)

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	(284,439)
Arus Kas Investasi	903
Product Life Cycle	Decline
BCG	Dog

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			No
4	OCF > Net Income +	OCF	(284,439)	Yes
		NI	(1,576,154)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	880,231	No
		Current A	3,705,091
		Current L/A	0.2376
		Previous L	593,465
		Previous A	5,214,379
		Previous L/A	0.1138
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	1,923,689	No
		Current H	2,405,000
		Current A/H	0.7999
		Previous A	2,693,733
		Previous H	2,672,288
		Previous A/H	1.0080
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	52,282	No
		Previous	68,573
9	Net sales / asset >	Current S	1,538,823	No
		Current A	3,705,091
		Current S/A	0.4153
		Previous S	2,221,076
		Previous A	5,214,379
		Previous S/A	0.4260

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	0
3	Cash Flow	(2)
4	Matrix & BCG	(2)
5	Piotroski Score	(7)
Total Score		(11)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (11) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(5.39)
Value Investing	(17.00)
AFSI	(11.00)
Total Score	(33.39)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 17.27%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham CNKO Versi 1 Bisa Dilihat Disini

CNKO (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)