Header Ads

CFIN (PT. Clipan Finance Indonesia Tbk)

9/16/2018 08:00:00 AM , ,





Analisa Fundamental Saham CFIN

Tgl penulisan artikel : 15 September 2018
Price : Rp. 254,-
Jumlah Lembar Saham : 3,984,520,457,-
Market Cap : 1,012,068,196,078,- (Small Cap)

Saham PT. Clipan Finance Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang finance (Pembiayaan investasi, modal kerja, multiguna).

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.
Berikut hasil analisa fundamental saham CFIN posisi Q2 2018



Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)



Analisa Cash Growth







YearCashCFOCFI
2008116,683 23,812 236,452 
200931,031 (4,923)(50,577)
201026,327 (723,424)41,093 
2011192,183 (1,626,514)(19,093)
2012189,137 349,720 (19,283)
201395,642 (761,945)(11,614)
201435,768 (141,949)72 
201530,396 529,679 8,803 
201630,323 253,222 (118,640)
201728,547 (2,760,484)22,747 
2017 / 200824.47%(4,862,804)89,959 
Average Growth(14.48)%(486,280)8,996 

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Ekuitas Pemilik Growth





YearEkuitas PemilikJlh Pinjaman%Modal
20081,174,763 1,462,858 80.31%
20091,312,000 1,659,195 79.07%
20101,481,196 2,617,220 56.59%
20112,173,827 4,505,759 48.25%
20122,449,892 4,546,251 53.89%
20132,765,556 5,862,391 47.17%
20143,255,679 6,485,827 50.20%
20153,598,928 6,521,813 55.18%
20163,798,931 6,573,965 57.79%
20174,029,531 9,788,569 41.17%
2017 / 2008343.01%669.14%569.62%
Average Growth14.68 %23.52 %56.96%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Revenue Growth & Cost






YearRevenueCostRevenue VS Cost
2008323,342 165,295 51%
2009329,385 127,221 39%
2010402,624 137,505 34%
2011700,357 334,589 48%
2012880,072 443,160 50%
2013973,334 466,620 48%
20141,046,950 520,345 50%
20151,111,251 721,523 65%
20161,034,814 758,902 73%
20171,399,104 1,065,144 76%
2017 / 2008432.70% Total COGS 534%
Average Growth17.68%Average COGS53%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  
YearEarning PemilikEPSSaham Beredar
2008112,874 43.36 2,603,299,968
2009150,253 57.72 2,603,300,144
2010200,711 77.10 2,603,307,926
2011276,257 97.14 3,774,796,493
2012332,688 88.13 3,774,796,768
2013382,884 101.43 3,774,797,417
2014397,519 103.92 3,984,520,457
2015286,349 71.87 3,984,520,457
2016205,362 51.54 3,984,520,457
2017236,275 59.30 3,984,520,457
2017 / 2009209.33 %136.76 %153.06%
Average Growth8.55 %3.54 %4.84%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth  
YearPricePERPBV
20081754.04 7.76
20092253.90 8.93
20106608.56 23.20
20114304.43 14.93
20124054.60 6.24
20134003.94 5.46
20144394.22 5.37
20152753.83 3.04
20162404.66 2.52
20172804.72 0.28
2017 / 2008160.00%46.89 77.73 
Average Growth5.36%4.69 7.77 

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa average ROF

YearLaba BersihJlh PembiayaanROF
2008112,874 1,462,858 7.72%
2009150,253 1,659,195 9.06%
2010200,711 2,617,220 7.67%
2011276,257 4,505,759 6.13%
2012332,688 4,546,251 7.32%
2013382,884 5,862,391 6.53%
2014397,519 6,485,827 6.13%
2015286,349 6,521,813 4.39%
2016205,362 6,573,965 3.12%
2017236,275 9,788,569 2.41%
Total60.48%
Average / year6.05%

Indikator fundamental ROF yang bagus adalah diatas 5% =2 (setiap penurunan 2.5% score minus 2)




                                Analisa Growth Investing

NoIndikator%GrowthNilai
1Cash Growth(14.48)%(0.97)
2Ekuitas Pemilik14.68 %0.98 
3Revenue Growth17.68 %1.18 
4Income Vs Cost53.41 %2.00 
5Laba Entitas Pemilik8.55 %1.43 
6Stock Price Growth5.36 %0.36 
7ROF6.05 %2.00 
Total Score6.97 

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 6.97 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 
Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak
PER
Harga254 
Earning Q2 201726.47 
Earning Q2 201836.58 
Earning 201759.30 
Proyeksi Earning69.41 
PER3.66 


PBV

Ekuitas pemilik 4,175,298,599,000 
 Saham beredar  3,984,520,457 
 Book Value  1,048 
PBV 0.24 



Debt to Equity Rasio 


Total Equity4,175,299
Total Utang6,807,451
Debt to Equity163%


%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Laba236,275 
Pendapatan1,399,104 
Total Biaya1,162,829 
%Biaya83.11 %


PEG Ratio & PEG Adjusted
PER3.66 
NI Growth8.55 
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG 0.43 
PEG Adjusted593.76 



                                            Analisa Value Investing


NoIndikatorValueScore
1Deviden(5.00)
2PER3.66 2.00 
3PBV0.24 2.00 
4Working Capital(2.00)
5Debt to Equity163.04 %(2.00)
6Total Biaya83.11 %0.30 
7PEG 0.43 2.00 
Total Score(2.70)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (2.70) / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend






Analisa Income Segmen




Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)


Arus Kas Operasi(2,760,484)
Arus Kas Investasi22,747 
Product Life CycleDecline
BCGDog


Analisa Piotroski Score
1Net Income +Yes
2ROA Current Year +Yes
3OCF Current Year +No
4OCF > Net Income +OCF(2,760,484)No
NI236,275
5Long Term Debt / asset  < Current L5,861,317No
Current A9,890,847
Current L/A0.5926 
Previous L2,945,259
Previous A6,744,190
Previous L/A0.4367 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current A9,890,847No
Current H5,861,317
Current A/H1.6875 
Previous A6,744,190
Previous H2,945,259
Previous A/H2.2898 
7Saham beredar tetapYes
8Laba Kotor MeningkatCurrent333,960Yes
Previous275,912
9Net sales / asset > Current S1,399,104No
Current A9,890,847
Current S/A0.1415 
Previous S1,034,814
Previous A6,744,190
Previous S/A0.1534 


                                Analisa AFSI


NoIndikatorScore
1Trending Line(2)
2Income Segmen2 
3Cash Flow(2)
4Matrix & BCG(2)
5Piotroski Score(1)
Total Score(5)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (5) / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Growth Investing6.97 
Value Investing(2.70)
AFSI(5.00)
Total Score(0.73)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 49.28%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik



Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.




(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)



Untuk perbandingan analisis seluruh emiten pembiayaan dapat dilihat melalui link



Untuk Analisis  Saham CFIN Versi 1 Bisa Dilihat Disini
CFIN (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

Post a Comment

No comments

Subscribe to: Post Comments ( Atom )