BYAN (PT. Bayan Resources Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh JASA EDIT VIDEO

Analisa Fundamental Saham BYAN

Tgl penulisan artikel : 8 September 2018

Price : Rp. 19,600,-
Jumlah Lembar Saham : 3,333,333,500,-
Market Cap : 65,333,336,600,000,- (Big Cap)

Saham PT. Bayan Resources Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Pertambangan Batu Bara

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BYAN posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BYAN posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2011 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2011	158,487	122,523	(209,697)
2012	152,769	(39,105)	(126,371)
2013	181,381	45,429	(61,050)
2014	80,078	65,880	(47,320)
2015	90,289	51,961	(29,419)
2016	59,767	99,467	(58,541)
2017	58,668	431,943	(35,807)
2017 / 2011	37.02%	778,097	(568,206)
Average Growth	(15.26)%	111,157	(81,172)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2011	399,932	1,422,524	831,903
2012	327,065	1,662,947	1,153,110
2013	285,975	1,566,789	1,116,948
2014	146,997	1,161,656	906,124
2015	82,279	937,852	765,692
2016	112,101	824,687	636,536
2017	433,479	888,813	373,209
2017 / 2011	108.39%	62.48%	44.86%
Average Growth	1.35%	(7.54)%	(12.51)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2011	1,509,262	1,069,416	71%
2012	1,422,880	1,255,364	88%
2013	1,147,468	984,048	86%
2014	828,260	731,235	88%
2015	465,007	342,234	74%
2016	555,484	345,075	62%
2017	1,067,376	513,796	48%
2017 / 2011	70.72%	Total COGS	517%
Average Growth	(5.61)%	Average COGS	74%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2011	208,470	0.06	3,333,333,500
2012	(10,084)	(0.00)	3,333,333,500
2013	(36,310)	(0.01)	3,333,333,500
2014	(138,377)	(0.04)	3,333,333,500
2015	(64,402)	(0.02)	3,333,333,500
2016	28,755	0.01	3,333,333,500
2017	319,812	0.10	3,333,333,500
2017 / 2011	153.41%	166.67%	100.00%
Average Growth	7.39%	8.89%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2011	18,000	20.25	10.13
2012	8,550	(192.37)	5.88
2013	8,500	(57.37)	6.69
2014	6,650	(11.22)	10.18
2015	7,875	(26.58)	21.53
2016	6,000	40.50	12.04
2017	10,600	7.15	5.50
2017 / 2011	58.89%	(219.64)	71.95
Average Growth	(8.45)%	(31.38)	10.28

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2011	208,470	399,932	52.13 %
2012	(10,084)	327,065	(3.08)%
2013	(36,310)	285,975	(12.70)%
2014	(138,377)	146,997	(94.14)%
2015	(64,402)	82,279	(78.27)%
2016	28,755	112,101	25.65 %
2017	319,812	433,479	73.78 %
Total			(36.63)%
Average / year			(5.23)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(15.26)%	(1.53)
2	Ekuitas Pemilik	1.35 %	0.14
3	Revenue Growth	(5.61)%	(0.56)
4	Average COGS	73.85 %	1.23
5	Laba Entitas Pemilik	7.39 %	1.85
6	Stock Price Growth	(8.45)%	(0.84)
7	RoE	(5.23)%	(0.52)
Total Score			(0.24)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (0.24) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	19,600
Earning Q2 2017	593
Earning Q2 2018	1185
Earning 2017	1481.50
Proyeksi Earning	2,074
PER	9.45

PBV

Ekuitas pemilik	8,242,683,313,735
Saham beredar	3,333,333,500
Book Value	2,473
PBV	7.93

Working Capital 

Asset Lancar	465,394
Utang Lancar	334,875
Working Capital	139%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	640,760
Total Utang	405,835
Debt to Equity	63%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	28,950
Laba Bersih 2017	338,017
%Beban Bunga	8.56 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	9.45
NI Growth	7.39
Dividen 2017	634.05
$Dividen Yield	3.23
PEG	0.89
PEG Adjusted	22,043

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	9.45	2.00
3	PBV	7.93	(2.00)
4	Working Capital	138.98 %	(0.44)
5	Debt to Equity	63.34 %	2.00
6	Beban Berbunga	8.56 %	2.00
7	PEG	0.89	1.11
Total Score		(0.33)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (0.33) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	431,943
Arus Kas Investasi	(35,807)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	431,943	Yes
		NI	319,812
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	70,570	Yes
		Current A	888,813
		Current L/A	0.0794
		Previous L	548,554
		Previous A	824,687
		Previous L/A	0.6652
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	309,947	No
		Current H	302,639
		Current A/H	1.0241
		Previous A	224,010
		Previous H	87,982
		Previous A/H	2.5461
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	553,580	Yes
		Previous	210,408
9	Net sales / asset >	Current S	1,067,376	Yes
		Current A	888,813
		Current S/A	1.2009
		Previous S	555,484
		Previous A	824,687
		Previous S/A	0.6736

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	7
Total Score		14

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 14 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(0.24)
Value Investing	(0.33)
AFSI	14.00
Total Score	13.42

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 63.16%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BYAN Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BYAN (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)