BVIC (PT. Bank Victoria International Tbk)

Analisa Fundamental Saham BVIC

Tgl penulisan artikel : 7 September 2018

Price : Rp. 200,-
Jumlah Lembar Saham : 8,671,048,162,-
Market Cap : 1,734,209,632,400,- (Small Cap)

Saham PT. Bank Victoria International Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang perbankan

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BVIC posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BVIC posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK	CFO Non Asset	Cash Flow Investing
2008	4,093,417	48,293	(46,897)
2009	5,658,976	136,048	(11,369)
2010	8,896,067	381,770	(20,201)
2011	9,249,008	258,325	(985,795)
2012	11,515,732	403,807	(791,379)
2013	15,132,256	206,769	363,304
2014	16,177,978	126,811	338,527
2015	17,173,066	135,114	(1,108,175)
2016	19,524,271	290,049	(1,980,687)
2017	20,774,972	731,466	(495,577)
2017 / 2008	507.52%	2,718,451	(4,738,249)
Average Growth	19.78%	271,845	(473,825)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	5,625,108	527,950
2009	7,359,018	629,350
2010	10,304,853	742,663
2011	11,802,563	1,212,087
2012	14,352,840	1,469,164
2013	19,171,352	1,644,747
2014	21,364,882	1,759,802
2015	23,250,686	2,113,674
2016	25,999,981	2,626,253
2017	28,825,609	2,846,328
2017 / 2008	512.45%	539.13%
Average Growth	19.91 %	20.59 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	523,426	406,685	78%
2009	623,129	510,977	82%
2010	726,443	607,796	84%
2011	850,906	679,074	80%
2012	1,117,272	778,518	70%
2013	1,600,960	1,123,819	70%
2014	2,031,299	1,693,679	83%
2015	2,013,810	1,657,331	82%
2016	2,160,859	1,857,234	86%
2017	2,292,718	1,835,041	80%
2017 / 2008	438.02%	Total R VS C	795%
Average Growth	17.84%	Average R VS C	79%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	35,262	12.91	3,467,470,722
2009	46,240	13.09	3,846,740,180
2010	106,801	27.61	3,861,422,357
2011	187,399	35.25	6,482,315,361
2012	205,569	31.29	6,538,988,915
2013	262,636	39.7	6,564,912,746
2014	105,703	15.26	7,073,811,453
2015	94,076	13.18	7,073,811,453
2016	100,362	13.56	7,811,747,289
2017	136,090	15.69	8,671,048,162
2017 / 2008	385.95 %	121.53 %	250.07 %
Average Growth	16.19 %	2.19 %	10.72 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	93	7.20	0.61
2009	138	10.54	0.84
2010	160	5.80	0.83
2011	129	3.66	0.69
2012	117	3.74	0.52
2013	125	3.15	0.50
2014	120	7.86	0.48
2015	105	7.97	0.35
2016	107	7.89	0.32
2017	236	15.04	0.72
2017 / 2008	253.76%	72.85	5.87
Average Growth	10.90%	7.29	0.59

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	35,261.5	5,625,107.6	0.63%
2009	46,239.7	7,359,018.2	0.63%
2010	106,801.0	10,304,852.8	1.04%
2011	187,399.2	11,802,562.9	1.59%
2012	205,569.4	14,352,840.5	1.43%
2013	262,635.8	19,171,351.9	1.37%
2014	105,703.2	21,364,882.3	0.49%
2015	94,075.6	23,250,685.7	0.40%
2016	100,362.3	25,999,981.3	0.39%
2017	136,090.3	28,825,608.6	0.47%
Total			8.44%
Average / year			0.84%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	19.78 %	1.32
2	Ekuitas Pemilik	20.59 %	1.37
3	Revenue Growth	17.84 %	1.19
4	Income Vs Cost	79.47 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	16.19 %	2.70
6	Stock Price Growth	10.90 %	0.73
7	RoA	0.84 %	(0.31)
Total Score			4.99

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4.99 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	200
Earning Q2 2017	15.01
Earning Q2 2018	7.00
Earning 2017	15.69
Proyeksi Earning	7.68
PER	26.04

PBV

Ekuitas Pemilik	2,790,805,861,000
Saham Beredar	8,671,048,162
Book Value	321.85
PBV	0.62

CASA

Giro	791,730
Tabungan	2,793,969
Deposito	17,189,273
Total DPK	20,774,972
Total CASA	3,585,699
CASA	17.26%

CAR

Asset	28,825,609
Ekuitas	2,846,328
CAR	9.87%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
13,104,700	2,223,800	39,977	39,281	423,507

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
502,765	15,831,264	3.18%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	26.04
NI Growth	16.19
Dividen 2017
Dividen Yield
PEG	1.61
PEG Adjusted	124.34

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	26.04	(2.00)
3	PBV	0.62	1.76
4	CASA	17.26%	(2.00)
5	CAR	9.87 %	(2.00)
6	NPL	3.18 %	(0.35)
7	PEG	1.61	(2.00)
Total Score		(11.59)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (11.59) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
136,091	2,292,718	2,156,627	94.06%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	731,466
Arus Kas Investasi	(495,577)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	731,466	Yes
		NI	136,090
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	24,483,975	Yes
		Current A	28,825,609
		Current L/A	0.8494
		Previous L	22,174,912
		Previous A	25,999,981
		Previous L/A	0.8529
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	28,825,609	Yes
		Current H	24,483,975
		Current A/H	1.1773
		Previous A	25,999,981
		Previous H	22,174,912
		Previous A/H	1.1725
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	138,080	Yes
		Previous	85,262
9	Net sales / asset >	Current S	2,292,718	No
		Current A	28,825,609
		Current S/A	0.0795
		Previous S	2,160,859
		Previous A	25,999,981
		Previous S/A	0.0831

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	(2)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	5
Total Score		5

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 5 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	4.99
Value Investing	(11.59)
AFSI	5.00
Total Score	(1.60)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 48.43%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah


Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BVIC Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BVIC (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)