BUDI (PT. Budi Starch & Sweetener Tbk)

Analisa Fundamental Saham BUDI

Tgl penulisan artikel : 1 September 2018

Price : Rp. 108,-
Jumlah Lembar Saham : 4,498,997,362,-
Market Cap : 485,891,715,096,- (Small Cap)

Saham PT. Budi Starch & Sweetener Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang pengolahan bahan makanan dan bahan kimia 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BUDI posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BUDI posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2009 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2009	57,829	296,909	(150,813)
2010	177,762	56,154	(155,209)
2011	126,782	74,060	(192,787)
2012	98,726	1,646	(165,675)
2013	53,440	222,244	(216,365)
2014	34,885	96,860	(315,180)
2015	30,782	68,190	(233,195)
2016	183,546	287,744	(83,183)
2017	66,430	69,285	(120,958)
2017 / 2009	114.87%	1,173,092	(1,633,365)
Average Growth	1.75%	130,344	(181,485)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2009	744,040	1,598,824	815,632
2010	762,710	1,967,633	1,165,086
2011	767,875	2,123,285	1,312,254
2012	810,944	2,299,672	1,445,537
2013	808,092	2,382,875	1,499,629
2014	833,285	2,476,982	1,568,051
2015	1,028,073	3,265,953	2,160,702
2016	1,082,968	2,931,807	1,744,756
2017	1,108,193	2,939,456	1,766,825
2017 / 2009	148.94%	183.85%	216.62%
Average Growth	5.11%	7.91%	10.14%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2009	1,782,132	1,520,875	85%
2010	2,124,381	1,881,605	89%
2011	2,503,984	2,187,683	87%
2012	2,295,369	2,091,870	91%
2013	2,568,954	2,261,231	88%
2014	2,284,211	2,007,000	88%
2015	2,378,805	2,158,224	91%
2016	2,467,553	2,193,293	89%
2017	2,510,578	2,162,779	86%
2017 / 2009	140.87%	Total COGS	794%
Average Growth	4.38%	Average COGS	88%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2009	146,415	39.00	3,754,944,833
2010	46,130	12.00	3,756,771,333
2011	59,128	16.00	3,771,065,999
2012	5,049	1.27	3,783,367,329
2013	10,789	2.63	4,098,997,362
2014	27,932	6.81	4,098,997,362
2015	19,602	4.55	4,498,997,362
2016	33,651	7.70	4,498,997,362
2017	41,078	9.13	4,498,997,362
2017 / 2009	28.06%	23.41%	119.82%
Average Growth	-14.69%	-16.60%	2.29%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2009	130.00	13.33	2.62
2010	220.00	73.33	4.33
2011	220.00	55.00	4.32
2012	240.00	755.91	4.48
2013	114.00	173.38	2.31
2014	107.00	62.85	2.11
2015	63.00	55.38	1.10
2016	87.00	45.19	0.36
2017	94.00	10.30	0.38
2017 / 2009	72.31%	1244.68	22.02
Average Growth	-3.97%	138.30	2.45

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2009	146,415.0	744,040.0	19.68%
2010	46,130.0	762,710.0	6.05%
2011	59,128.0	767,875.0	7.70%
2012	5,049.0	810,944.0	0.62%
2013	10,789.0	808,092.0	1.34%
2014	27,932.0	833,285.0	3.35%
2015	19,602.0	1,028,073.0	1.91%
2016	33,651.0	1,082,968.0	3.11%
2017	41,078.0	1,108,193.0	3.71%
Total			47.46%
Average / year			5.27%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	1.75 %	0.12
2	Ekuitas Pemilik	5.11 %	0.34
3	Revenue Growth	4.38 %	0.29
4	Average COGS	88.23 %	(1.65)
5	Laba Entitas Pemilik	(14.69)%	(2.45)
6	Stock Price Growth	(3.97)%	(0.26)
7	RoE	5.27 %	0.35
Total Score			(3.26)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (3.26) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	108
Earning Q2 2017	5.82
Earning Q2 2018	3.44
Earning 2017	9.13
Proyeksi Earning	6.75
PER	16.00

PBV

Ekuitas pemilik	1,104,728,000,000
Saham beredar	4,498,997,362
Book Value	246
PBV	0.44

Working Capital 

Asset Lancar	1,123,841
Utang Lancar	1,116,061
Working Capital	101%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	1,192,662
Total Utang	1,806,300
Debt to Equity	151%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	115,845
Laba Bersih 2017	45,691
%Beban Bunga	253.54 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	16.00
NI Growth	(14.69)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	16.00	(0.20)
3	PBV	0.44	2.00
4	Working Capital	100.70 %	(1.97)
5	Debt to Equity	151.45 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	253.54 %	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(11.17)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (11.17) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Notrend

Sumber : quotes.wsj.com

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	69,285
Arus Kas Investasi	(120,958)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	69,285	Yes
		NI	41,078
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	724,770	No
		Current A	2,939,456
		Current L/A	0.2466
		Previous L	676,009
		Previous A	2,931,807
		Previous L/A	0.2306
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	1,027,489	Yes
		Current H	1,019,986
		Current A/H	1.0074
		Previous A	1,092,360
		Previous H	1,090,816
		Previous A/H	1.0014
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	347,799	Yes
		Previous	274,260
9	Net sales / asset >	Current S	2,510,578	Yes
		Current A	2,939,456
		Current S/A	0.8541
		Previous S	2,467,553
		Previous A	2,931,807
		Previous S/A	0.8416

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	7
Total Score		10

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 10 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(3.26)
Value Investing	(11.17)
AFSI	10.00
Total Score	(4.43)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 45.66%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BUDI Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BUDI (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)