BBRI (PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Ridho M. Darussalam

Analisa Fundamental Saham BBRI

Tgl penulisan artikel : 6 Juli 2018

Price : Rp. 2,840,-
Jumlah Lembar Saham : 123,345,810,000,-
Market Cap : 350,302,100,400,000,- (Big Cap)

Saham PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BBRI posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BBRI posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	201,537,439
2009	255,928,261
2010	333,652,397
2011	384,264,345
2012	450,166,383
2013	504,281,382
2014	622,321,846
2015	668,995,379
2016	754,526,374
2017	841,656,450
2017 / 2008	417.62%
Average Growth	17.21%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	246,076,896	22,356,697
2009	316,947,029	27,257,381
2010	404,285,602	36,673,110
2011	469,899,284	49,774,560
2012	551,336,790	64,806,758
2013	626,100,633	79,411,841
2014	801,984,190	97,530,650
2015	878,426,312	112,832,861
2016	1,003,644,426	146,421,342
2017	1,126,248,442	166,748,817
2017 / 2008	457.68%	745.86%
Average Growth	18.41 %	25.01 %

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	28,096,633	8,445,579	30%
2009	35,334,131	12,284,636	35%
2010	44,615,162	11,726,559	26%
2011	48,164,348	13,737,272	29%
2012	49,610,421	13,126,655	26%
2013	59,461,084	15,354,813	26%
2014	75,122,213	23,679,803	32%
2015	85,434,037	27,154,270	32%
2016	93,995,015	28,576,716	30%
2017	102,899,292	29,893,805	29%
2017 / 2008	366.23%	Total R VS C	295%
Average Growth	15.52%	Average R VS C	29%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	5,958,368	99.40	12,206,792,450
2009	7,308,292	121.90	12,247,303,899
2010	11,472,385	95.67	12,288,620,457
2011	15,082,939	125.78	24,422,470,380
2012	18,680,884	151.45	24,422,470,380
2013	21,344,130	173.04	24,422,470,380
2014	24,214,911	196.32	24,422,470,380
2015	25,397,742	206.09	24,422,470,380
2016	26,195,772	214.30	24,422,470,380
2017	28,996,535	237.22	123,345,810,000
2017 / 2008	486.65 %	238.66 %	1010.47 %
Average Growth	19.22 %	10.15 %	29.30 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	915	9.21	2.50
2009	1,530	12.55	3.44
2010	2,100	21.95	3.52
2011	1,350	10.73	3.31
2012	1,390	9.18	2.62
2013	1,450	8.38	2.23
2014	2,330	11.87	2.92
2015	2,285	11.09	2.47
2016	2,335	10.90	1.95
2017	3,640	15.34	2.69
2017 / 2008	397.81%	121.19	27.64
Average Growth	16.58%	12.12	2.76

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

RoA
Year	Earning	Asset	RoA
2008	5,958,368.0	246,076,896.0	2.42%
2009	7,308,292.0	316,947,029.0	2.31%
2010	11,472,385.0	404,285,602.0	2.84%
2011	15,082,939.0	469,899,284.0	3.21%
2012	18,680,884.0	551,336,790.0	3.39%
2013	21,344,130.0	626,100,633.0	3.41%
2014	24,214,911.0	801,984,190.0	3.02%
2015	25,397,742.0	878,426,312.0	2.89%
2016	26,195,772.0	1,003,644,426.0	2.61%
2017	28,996,535.0	1,126,248,442.0	2.57%
Total			28.67%
Average / year			2.87%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2% =2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	17.21 %	1.72
2	Ekuitas Pemilik	25.01 %	2.00
3	Revenue Growth	15.52 %	1.55
4	Income Vs Cost	29.47 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	19.22 %	4.81
6	Stock Price Growth	16.58 %	1.66
7	RoA	2.87 %	2.00
Total Score			15.74

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 15.74 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	51.4654	173	29.74%
2014	58.9602	196	30.03%
2015	62.3222	206	30.24%
2016	85.721	214	40.00%
2017	106.747	237	45.00%
Average % Payout			35.00%

PER

Harga	2,840
Earning Q1 2017	54.30
Earning Q1 2018	60.47
Earning 2017	237.22
Proyeksi Earning	243.39
PER	11.67

PBV

Ekuitas Pemilik	160,020,851,000,000
Saham Beredar	123,345,810,000
Book Value	1,297
PBV	2.19

CASA

Giro	145,529,168
Tabungan	343,420,737
Deposito	326,417,937
Total DPK	815,367,842
Total CASA	488,949,905
CASA	59.97%

CAR

Asset	1,126,248,442
Ekuitas	166,748,817
CAR	14.81%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
661,911,830	21,928,300	1,290,701	1,408,731	5,216,546

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
7,915,978	691,756,108	1.14%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	11.67
NI Growth	19.22
Dividen 2017	106.747
Dividen Yield	3.76
PEG	0.51
PEG Adjusted	5,593.35

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	35.00%	5.00
2	PER	11.67	2.00
3	PBV	2.19	0.62
4	CASA	59.97%	2.00
5	CAR	14.81 %	0.41
6	NPL	1.14 %	2.00
7	PEG	0.51	2.00
Total Score		14.02

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 14.02 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
29,044,334	102,899,292	73,854,958	71.77%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	51,525,335
Arus Kas Investasi	(30,955,996)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	51,525,335	Yes
		NI	28,996,535
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	958,900,948	Yes
		Current A	1,126,248,442
		Current L/A	0.8514
		Previous L	856,831,836
		Previous A	1,003,644,426
		Previous L/A	0.8537
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	1,126,248,442	Yes
		Current H	958,900,948
		Current A/H	1.1745
		Previous A	1,003,644,426
		Previous H	856,831,836
		Previous A/H	1.1713
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	36,805,834	Yes
		Previous	33,964,542
9	Net sales / asset >	Current S	102,899,292	No
		Current A	1,126,248,442
		Current S/A	0.0914
		Previous S	93,995,015
		Previous A	1,003,644,426
		Previous S/A	0.0937

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	5
Total Score		9

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 9 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	15.74
Value Investing	14.02
AFSI	9.00
Total Score	38.76

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 88.00%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BBRI Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BBRI (2016 FY) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)