BBNP (PT. Bank Nusantara Parahyangan Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Bank BNP

Analisa Fundamental Saham BBNP

Tgl penulisan artikel : 7 Juli 2018

Price : Rp. 2,150,-
Jumlah Lembar Saham : 799,894,587,-
Market Cap : 1,719,773,362,050,- (Small Cap)

Saham PT. Bank Nusantara Parahyangan Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BBNP posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BBNP posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	2,794,427
2009	3,151,190
2010	4,226,407
2011	5,274,597
2012	6,445,396
2013	7,811,103
2014	7,290,462
2015	6,494,906
2016	5,803,607
2017	5,886,694
2017 / 2008	210.66%
Average Growth	8.63%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	3,694,814	340,027
2009	3,896,354	369,961
2010	5,280,892	519,512
2011	6,572,647	582,911
2012	8,212,208	661,260
2013	9,985,736	1,052,398
2014	9,468,873	1,138,101
2015	8,613,114	1,195,493
2016	7,705,782	1,197,510
2017	7,581,032	1,137,848
2017 / 2008	205.18%	334.64%
Average Growth	8.31 %	14.36 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	316,000	203,145	64%
2009	391,112	252,639	65%
2010	436,290	212,053	49%
2011	612,591	318,642	52%
2012	735,796	347,508	47%
2013	906,462	475,293	52%
2014	1,080,295	642,578	59%
2015	1,006,417	558,732	56%
2016	905,311	419,598	46%
2017	824,900	367,812	45%
2017 / 2008	261.04%	Total R VS C	535%
Average Growth	11.25%	Average R VS C	54%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	28,365	90.00	313,384,500
2009	29,399	93.00	313,384,500
2010	51,085	153.00	412,348,026
2011	68,146	164.00	412,348,026
2012	85,430	205.00	412,348,026
2013	105,234	178.00	676,833,882
2014	96,532	143.00	676,833,882
2015	66,867	99.00	676,833,882
2016	8,109	11.98	676,833,882
2017	(59,661)	(88.15)	676,833,882
2017 / 2008	(210.34)%	(97.94)%	215.98 %
Average Growth	(208.61)%	(199.77)%	8.93 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	1,510	16.78	1.39
2009	1,500	16.13	1.27
2010	1,230	8.04	0.98
2011	1,300	7.93	0.92
2012	1,300	6.34	0.81
2013	1,480	8.31	0.95
2014	2,310	16.15	1.37
2015	1,860	18.79	1.05
2016	1,910	159.43	1.08
2017	1,450	(16.45)	0.86
2017 / 2008	96.03%	241.45	10.69
Average Growth	-0.45%	24.15	1.07

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	28,364.5	3,694,814.3	0.77%
2009	29,399.3	3,896,354.3	0.75%
2010	51,084.5	5,280,892.2	0.97%
2011	68,145.8	6,572,646.7	1.04%
2012	85,429.8	8,212,208.5	1.04%
2013	105,234.0	9,985,735.8	1.05%
2014	96,532.5	9,468,873.5	1.02%
2015	66,866.9	8,613,113.8	0.78%
2016	8,108.6	7,705,782.4	0.11%
2017	(59,661.4)	7,581,031.6	-0.79%
Total			6.73%
Average / year			0.67%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	8.63 %	0.58
2	Ekuitas Pemilik	14.36 %	0.96
3	Revenue Growth	11.25 %	0.75
4	Income Vs Cost	53.51 %	(1.70)
5	Laba Entitas Pemilik	(208.61)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	(0.45)%	(0.03)
7	RoA	0.67 %	(0.65)
Total Score			(5.10)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (5.10) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	2,150
Earning Q1 2017	(4.09)
Earning Q1 2018	15.29
Earning 2017	(88.15)
Proyeksi Earning	(68.77)
PER	(31.26)

PBV

Ekuitas Pemilik	1,148,199,984,000
Saham Beredar	799,894,587
Book Value	1,435
PBV	1.50

CASA

Giro	256,787
Tabungan	1,046,357
Deposito	4,583,549
Total DPK	5,886,694
Total CASA	1,303,145
CASA	22.14%

CAR

Asset	7,581,032
Ekuitas	1,137,848
CAR	15.01%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
5,291,859	168,312	17,679	52,331	314,072

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
384,082	5,844,252	6.57%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	253.24
NI Growth	(208.61)
Dividen 2017
Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	253.24	(2.00)
3	PBV	1.50	0.00
4	CASA	22.14%	(2.00)
5	CAR	15.01 %	0.68
6	NPL	6.57 %	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(12.32)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (12,32) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
(59,661)	457,088	516,749	113.05%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	70,221
Arus Kas Investasi	341,076
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	70,221	Yes
		NI	(59,661)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	6,443,183	No
		Current A	7,581,032
		Current L/A	0.8499
		Previous L	6,508,273
		Previous A	7,705,782
		Previous L/A	0.8446
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	7,581,032	No
		Current H	6,443,183
		Current A/H	1.1766
		Previous A	7,705,782
		Previous H	6,508,273
		Previous A/H	1.1840
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	(66,448)	No
		Previous	16,485
9	Net sales / asset >	Current S	457,088	No
		Current A	7,581,032
		Current S/A	0.0603
		Previous S	485,713
		Previous A	7,705,782
		Previous S/A	0.0630

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	BP AFSI	(2)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	(5)
Total Score		(4)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (4) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(0.41)
Value Investing	(2.16)
AFSI	1.00
Total Score	(1.57)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 29.00%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah


Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BBNP Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BBNP (2016 FY) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)