BBNI (PT. Bank Negara Indonesia Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Ivin Artha

Analisa Fundamental Saham BBNI

Tgl penulisan artikel : 6 Juli 2018

Price : Rp. 6,950,-
Jumlah Lembar Saham : 18,648,656,458,-
Market Cap : 129,608,162,383,100,- (Big Cap)

Saham PT. Bank Negara Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BBNI posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BBNI posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	163,164,358
2009	188,468,987
2010	194,374,685
2011	231,295,740
2012	257,660,841
2013	291,890,195
2014	300,264,809
2015	353,936,880
2016	415,453,084
2017	492,747,948
2017 / 2008	301.99%
Average Growth	13.07%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	201,741,069	15,431,148
2009	227,227,452	19,195,943
2010	248,580,529	33,119,626
2011	299,058,161	37,733,154
2012	333,303,506	43,473,023
2013	386,654,815	47,600,235
2014	416,573,708	59,071,773
2015	508,595,288	76,414,736
2016	603,031,880	87,157,334
2017	709,330,084	98,592,289
2017 / 2008	351.60%	638.92%
Average Growth	14.99 %	22.88 %

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	16,628,139	6,716,256	40%
2009	19,446,766	8,313,998	43%
2010	18,837,397	7,099,714	38%
2011	20,691,796	7,495,982	36%
2012	22,704,515	7,245,524	32%
2013	26,450,708	7,392,427	28%
2014	33,750,031	10,988,641	33%
2015	36,895,081	11,334,885	31%
2016	43,768,439	13,773,377	31%
2017	48,177,849	16,240,086	34%
2017 / 2008	289.74%	Total R VS C	345%
Average Growth	12.55%	Average R VS C	35%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	1,222,485	80	15,121,201,105
2009	2,483,995	163	15,121,201,105
2010	4,101,706	266	18,648,656,458
2011	5,825,904	312	18,648,656,458
2012	7,046,145	378	18,648,656,458
2013	9,054,345	486	18,648,656,458
2014	10,782,628	578	18,648,656,458
2015	9,066,581	487	18,648,656,458
2016	11,338,748	610	18,648,656,458
2017	13,616,476	730	18,648,656,458
2017 / 2008	1113.84 %	912.50 %	123.33 %
Average Growth	30.71 %	27.85 %	2.36 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	680	8.50	0.67
2009	1,980	12.15	1.56
2010	3,875	14.57	2.18
2011	3,800	12.18	1.88
2012	3,750	9.92	1.61
2013	3,950	8.13	1.55
2014	6,100	10.55	1.93
2015	4,990	10.25	1.22
2016	5,525	9.06	1.18
2017	9,900	13.56	1.87
2017 / 2008	1455.88%	108.86	15.64
Average Growth	34.66%	10.89	1.56

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	1,222,485.0	201,741,069.0	0.61%
2009	2,483,995.0	227,227,452.0	1.09%
2010	4,101,706.0	248,580,529.0	1.65%
2011	5,825,904.0	299,058,161.0	1.95%
2012	7,046,145.0	333,303,506.0	2.11%
2013	9,054,345.0	386,654,815.0	2.34%
2014	10,782,628.0	416,573,708.0	2.59%
2015	9,066,581.0	508,595,288.0	1.78%
2016	11,338,748.0	603,031,880.0	1.88%
2017	13,616,476.0	709,330,084.0	1.92%
Total			17.92%
Average / year			1.79%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2% =2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	13.07 %	1.31
2	Ekuitas Pemilik	22.88 %	2.00
3	Revenue Growth	12.55 %	1.25
4	Income Vs Cost	34.54 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	30.71 %	5.00
6	Stock Price Growth	34.66 %	2.00
7	RoA	1.79 %	1.58
Total Score			15.15

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 15.15 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	145.71	486	29.98%
2014	144.55	578	25.01%
2015	122.534	487	25.16%
2016	212.807	610	34.89%
2017	255.555	730	35.01%
Average % Payout			30.01%

PER

Harga	6,950
Earning Q1 2017	173.00
Earning Q1 2018	195.00
Earning 2017	730.00
Proyeksi Earning	752.00
PER	9.24

PBV

Ekuitas Pemilik	96,780,127,000,000
Saham Beredar	18,648,656,458
Book Value	5,190
PBV	1.34

CASA

Giro	142,232,656
Tabungan	174,040,609
Deposito	176,474,683
Total DPK	492,747,948
Total CASA	316,273,265
CASA	64.19%

CAR

Asset	709,330,084
Ekuitas	98,592,289
CAR	13.90%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
414,371,396	16,844,595	1,271,410	1,592,039	7,234,126

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
10,097,575	441,313,566	2.29%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	9.24
NI Growth	30.71
Dividen 2017	255.555
Dividen Yield	3.68
PEG	0.27
PEG Adjusted	25,860.11

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	30.01%	5.00
2	PER	9.24	2.00
3	PBV	1.34	2.00
4	CASA	64.19%	2.00
5	CAR	13.90 %	(0.80)
6	NPL	2.29 %	1.42
7	PEG	0.27	2.00
Total Score		13.63

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 13.63 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
13,770,592	48,177,849	34,407,257	71.42%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	21,241,285
Arus Kas Investasi	(23,274,271)
Product Life Cycle	Intro
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	21,241,285	Yes
		NI	13,616,476
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	584,086,818	No
		Current A	709,330,084
		Current L/A	0.8234
		Previous L	492,701,125
		Previous A	603,031,880
		Previous L/A	0.8170
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	709,330,084	No
		Current H	584,086,818
		Current A/H	1.2144
		Previous A	603,031,880
		Previous H	492,701,125
		Previous A/H	1.2239
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	17,222,663	Yes
		Previous	14,229,332
9	Net sales / asset >	Current S	48,177,849	No
		Current A	709,330,084
		Current S/A	0.0679
		Previous S	43,768,439
		Previous A	603,031,880
		Previous S/A	0.0726

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	3
Total Score		4

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 4 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	15.15
Value Investing	13.63
AFSI	4.00
Total Score	32.77

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 82.13%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BBNI Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BBNI (2016 FY) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)