BBMD (PT Bank Mestika Dharma Tbk)

Analisa Fundamental Saham BBMD

Tgl penulisan artikel : 5 Juli 2018

Price : Rp. 1,405,-
Jumlah Lembar Saham : 4,049,189,100,-
Market Cap : 5,689,110,685,500,- (Small Cap)

Saham PT Bank Mestika Dharma Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BBMD posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BBMD posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2013 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2013	5,851,651
2014	6,439,811
2015	6,998,087
2016	7,769,787
2017	8,373,301
2017 / 2013	143.09%
Average Growth	9.37%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2013	7,925,209	1,932,994
2014	8,675,438	2,120,444
2015	9,409,597	2,263,834
2016	10,587,951	2,681,774
2017	11,817,844	3,082,151
2017 / 2013	149.12%	159.45%
Average Growth	10.50%	12.37%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2013	689,325	181,424	26%
2014	874,534	280,532	32%
2015	979,698	323,722	33%
2016	1,025,309	334,635	33%
2017	1,026,127	301,821	29%
2017 / 2013	148.86%	Total R VS C	153%
Average Growth	10.46%	Average R VS C	31%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2013	270,866	66.00	4,049,189,100
2014	236,938	58.00	4,049,189,100
2015	240,772	59.00	4,049,189,100
2016	179,261	44.83	4,049,189,100
2017	263,753	64.71	4,049,189,100
2017 / 2013	97.37%	98.05%	100.00%
Average Growth	-0.66%	-0.49%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2013	1,570	23.79	3.29
2014	1,600	27.59	3.06
2015	1,560	26.44	2.79
2016	1,500	33.46	2.26
2017	1,375	21.25	1.81
2017 / 2013	87.58%	132.52	13.21
Average Growth	-3.26%	26.50	2.64

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2013	270,866.0	7,925,208.6	3.42%
2014	236,938.2	8,675,437.8	2.73%
2015	240,772.0	9,409,597.0	2.56%
2016	179,261.2	10,587,950.8	1.69%
2017	263,753.4	11,817,844.5	2.23%
Total			12.63%
Average / year			1.26%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	9.37 %	0.62
2	Ekuitas Pemilik	12.37 %	0.82
3	Revenue Growth	10.46 %	0.70
4	Income Vs Cost	30.70 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	(0.66)%	(0.11)
6	Stock Price Growth	(3.26)%	(0.22)
7	RoA	1.26 %	0.53
Total Score			4.35

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4.35 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	19.56	66	29.64%
2014	12.22	58	21.07%
2015	14.67	59	24.86%
2016	14.67	45	32.72%
2017	14.67	65	22.67%
Average % Payout			26.19%

PER

Harga	454
Earning Q1 2017	13.72
Earning Q1 2018	12.50
Earning 2017	64.71
Proyeksi Earning	63.49
PER	7.15

PBV

Ekuitas Pemilik	3,095,251,940,491
Saham Beredar	4,049,189,100
Book Value	764
PBV	1.84

CASA

Giro	908,100
Tabungan	3,393,138
Deposito	4,072,064
Total DPK	8,373,301
Total CASA	4,301,238
CASA	51.37%

CAR

Asset	11,817,844
Ekuitas	3,082,151
CAR	26.08%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
6,327,366	281,192	35,460	47,044	92,637

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
175,141	6,783,699	2.58%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	165.49
NI Growth	(0.66)
Dividen 2017
Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	26.19%	3.73
2	PER	165.49	(2.00)
3	PBV	1.84	(0.68)
4	CASA	51.37%	0.85
5	CAR	26.08 %	2.00
6	NPL	2.58 %	0.84
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		2.74

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 2,74 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
263,753	1,026,127	762,374	74.30%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	308,607
Arus Kas Investasi	30,016
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	308,607	Yes
		NI	263,753
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	7,906,177	Yes
		Current A	11,817,844
		Current L/A	0.6690
		Previous L	7,906,177
		Previous A	10,587,951
		Previous L/A	0.7467
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	11,817,844	Yes
		Current H	7,906,177
		Current A/H	1.4948
		Previous A	10,587,951
		Previous H	7,906,177
		Previous A/H	1.3392
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	353,015	Yes
		Previous	239,185
9	Net sales / asset >	Current S	1,026,127	No
		Current A	11,817,844
		Current S/A	0.0868
		Previous S	1,025,309
		Previous A	10,587,951
		Previous S/A	0.0968

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	BP AFSI	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	7
Total Score		14

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 14 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	4.35
Value Investing	2.74
AFSI	14.00
Total Score	21.09

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 70.67%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah


Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BBMD Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BBKP (2016 FY) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)