BATA (PT. Sepatu Bata Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Sepatu Bata

Analisa Fundamental Saham BATA

Tgl penulisan artikel : 28 Juni 2018

Price : Rp. 620,-
Jumlah Lembar Saham : 1,300,000,000,-
Market Cap : 806,000,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Sepatu Bata Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Alas kaki (Sepatu, Sandal dll).

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BATA posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BATA posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	5,219
2009	9,789
2010	4,659
2011	11,628
2012	9,445
2013	3,287
2014	4,036
2015	32,367
2016	5,738
2017	6,391
2017 / 2008	122.47%
Average Growth	2.28%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	273,118
2009	301,344
2010	331,509
2011	354,480
2012	387,488
2013	394,361
2014	425,598
2015	547,187
2016	557,155
2017	579,309
2017 / 2008	212.11%
Average Growth	8.71 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	539,762	301,240	56%
2009	598,466	322,782	54%
2010	644,189	337,999	52%
2011	678,592	369,611	54%
2012	751,449	400,963	53%
2013	902,459	539,447	60%
2014	1,008,728	558,228	55%
2015	1,028,851	622,099	60%
2016	999,802	568,351	57%
2017	974,536	526,714	54%
2017 / 2008	180.55%	Total COGS	557%
Average Growth	6.79%	Average COGS	56%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	157,563	4.08	13,000,000
2009	52,981	12.12	13,000,000
2010	60,975	6.70	13,000,000
2011	56,615	6.24	13,000,000
2012	69,343	53.34	13,000,000
2013	44,374	34.13	1,300,000,000
2014	71,246	54.80	1,300,000,000
2015	129,519	99.63	1,300,000,000
2016	42,232	32.49	1,300,000,000
2017	53,654	41.27	1,300,000,000
2017 / 2008	34.05 %	1012.76 %	10000.00%
Average Growth	(11.28)%	29.34 %	66.81%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	205	50.31	0.98
2009	360	29.70	1.55
2010	675	100.72	2.65
2011	550	88.13	2.02
2012	600	11.25	2.01
2013	1,060	31.06	3.49
2014	1,105	20.16	3.38
2015	900	9.03	2.14
2016	790	24.32	1.84
2017	570	13.81	1.28
2017 / 2008	278.05%	378.48	21.34
Average Growth	12.03%	37.85	2.13

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	157,562.7	273,118.2	57.69%
2009	52,980.6	301,343.9	17.58%
2010	60,975.1	331,509.0	18.39%
2011	56,615.1	354,480.1	15.97%
2012	69,343.4	387,488.5	17.90%
2013	44,373.7	394,361.4	11.25%
2014	71,246.4	425,597.6	16.74%
2015	129,519.4	547,187.2	23.67%
2016	42,231.7	557,155.3	7.58%
2017	53,654.4	579,308.7	9.26%
Total			196.04%
Average / year			19.60%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	2.28 %	0.15
2	Ekuitas Pemilik	8.71 %	0.58
3	Revenue Growth	6.79 %	0.45
4	Average COGS	55.65 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	(11.28)%	(1.88)
6	Stock Price Growth	12.03 %	0.80
7	RoE	19.60 %	1.31
Total Score			3.41

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 3.41 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	28.55	34	83.65%
2014	21.78	55	39.74%
2015	6.45	100	6.47%
2016	23.77	32	73.16%
2017	15.69	41	38.02%
Average % Payout			48.21%

PER

Harga	620
Earning Q1 2017	1.81
Earning Q1 2018	2.03
Earning 2017	41.27
Proyeksi Earning	41.49
PER	14.94

PBV

Ekuitas pemilik	581,948,515,000
Saham beredar	1,300,000,000
Book Value	448
PBV	1.39

Working Capital 

Asset Lancar	601,783
Utang Lancar	250,188
Working Capital	241%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	581,949
Total Utang	297,881
Debt to Equity	51%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	1,360
Laba Bersih 2017	53,654
%Beban Bunga	2.54 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	14.94
NI Growth	(11.28)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	48.21%	5.00
2	PER	14.94	0.01
3	PBV	1.39	0.23
4	Working Capital	240.53 %	2.00
5	Debt to Equity	51.19 %	2.00
6	Beban Berbunga	2.54 %	2.00
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		9.24

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 9.24 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend disertai break downtrend

Analisa Income Segmen

Hanya satu segmen industri 

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	47,681
Arus Kas Investasi	(18,771)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	47,681	No
		NI	53,654
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	45,885	No
		Current A	855,691
		Current L/A	0.0536
		Previous L	39,853
		Previous A	804,743
		Previous L/A	0.0495
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	567,954	No
		Current H	230,498
		Current A/H	2.4640
		Previous A	533,900
		Previous H	207,735
		Previous A/H	2.5701
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	447,822	Yes
		Previous	431,451
9	Net sales / asset >	Current S	974,536	No
		Current A	855,691
		Current S/A	1.1389
		Previous S	999,802
		Previous A	804,743
		Previous S/A	1.2424

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	1
Total Score		8

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 8 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	3.41
Value Investing	9.24
AFSI	8.00
Total Score	20.66

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 70.25%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BATA Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BATA (2016 FY) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)