BAPA (PT. Bekasi Asri Pemula Tbk)

Analisa Fundamental Saham BAPA

Tgl penulisan artikel : 28 Juni 2018

Price : Rp. 368,-
Jumlah Lembar Saham : 661,784,520,-
Market Cap : 243,536,703,360,- (Small Cap)

Saham PT. Bekasi Asri Pemula Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang real estate / properti.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BAPA posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BAPA posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	1,121
2009	4,722
2010	2,840
2011	7,428
2012	5,007
2013	6,477
2014	4,649
2015	1,631
2016	3,601
2017	2,893
2017 / 2008	258.11%
Average Growth	11.11%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	57,985
2009	66,967
2010	74,898
2011	80,799
2012	87,466
2013	92,491
2014	99,537
2015	100,921
2016	107,208
2017	120,135
2017 / 2008	207.18%
Average Growth	8.43 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	52,252	35,856	69%
2009	63,589	39,715	62%
2010	54,493	32,252	59%
2011	30,644	14,845	48%
2012	25,180	11,198	44%
2013	40,155	15,853	39%
2014	45,807	18,085	39%
2015	24,144	7,751	32%
2016	34,023	10,598	31%
2017	46,438	15,103	33%
2017 / 2008	88.87%	Total COGS	458%
Average Growth	-1.30%	Average COGS	46%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	447	0.69	650,000,000
2009	8,982	13.82	650,000,020
2010	12,681	19.51	650,000,020
2011	5,901	9.08	650,000,020
2012	4,487	6.78	661,784,520
2013	5,025	7.59	661,784,520
2014	7,045	10.65	661,784,520
2015	1,204	2.09	661,784,520
2016	1,817	2.72	661,784,520
2017	13,209	19.54	661,784,520
2017 / 2008	2957.51 %	2831.88 %	101.81%
Average Growth	45.69 %	44.99 %	0.20%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	171	247.83	1.92
2009	67	4.85	0.65
2010	250	12.81	2.17
2011	148	16.30	1.19
2012	139	20.50	1.05
2013	66	8.70	0.47
2014	50	4.69	0.33
2015	50	23.92	0.33
2016	50	18.38	0.31
2017	88	4.50	0.48
2017 / 2008	51.46%	362.49	8.91
Average Growth	-7.12%	36.25	0.89

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	446.6	57,985.2	0.77%
2009	8,982.1	66,967.4	13.41%
2010	12,680.9	74,898.4	16.93%
2011	5,901.0	80,799.4	7.30%
2012	4,487.0	87,466.5	5.13%
2013	5,024.9	92,491.4	5.43%
2014	7,045.2	99,536.5	7.08%
2015	1,203.7	100,921.0	1.19%
2016	1,816.8	107,208.4	1.69%
2017	13,209.0	120,135.3	11.00%
Total			69.94%
Average / year			6.99%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	11.11 %	0.74
2	Ekuitas Pemilik	8.43 %	0.56
3	Revenue Growth	(1.30)%	(0.09)
4	Average COGS	45.79 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	45.69 %	5.00
6	Stock Price Growth	(7.12)%	(0.47)
7	RoE	6.99 %	0.47
Total Score			8.21

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 8.21 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	368
Earning Q1 2017	10.52
Earning Q1 2018	6.71
Earning 2017	19.54
Proyeksi Earning	15.73
PER	23.39

PBV

Ekuitas pemilik	124,572,895,872
Saham beredar	661,784,520
Book Value	188
PBV	1.95

Working Capital 

Asset Lancar	130,358
Utang Lancar	53,045
Working Capital	246%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	124,589
Total Utang	56,728
Debt to Equity	46%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	4,896
Laba Bersih 2017	13,212
%Beban Bunga	37.06 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	23.39
NI Growth	45.69
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG	0.51
PEG Adjusted	718.74

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	23.39	(1.68)
3	PBV	1.95	(0.91)
4	Working Capital	245.75 %	2.00
5	Debt to Equity	45.53 %	2.00
6	Beban Berbunga	37.06 %	0.59
7	PEG	0.51	2.00
Total Score		(1.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (1.00) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	12,884
Arus Kas Investasi	(13,637)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	12,884	No
		NI	13,209
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	3,511	Yes
		Current A	179,036
		Current L/A	0.0196
		Previous L	11,225
		Previous A	179,261
		Previous L/A	0.0626
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	129,367	Yes
		Current H	55,374
		Current A/H	2.3362
		Previous A	132,741
		Previous H	60,816
		Previous A/H	2.1827
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	31,335	Yes
		Previous	23,425
9	Net sales / asset >	Current S	46,438	Yes
		Current A	179,036
		Current S/A	0.2594
		Previous S	34,023
		Previous A	179,261
		Previous S/A	0.1898

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	(1)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	7
Total Score		8

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 8 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	8.21
Value Investing	(1.00)
AFSI	8.00
Total Score	15.21

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 64.91%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BAPA Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BAPA (2016 FY) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)