BAJA (PT. Saranacentral Bajatama Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh PT Saranacentral Bajatama, TBk

Analisa Fundamental Saham BAJA

Tgl penulisan artikel : 26 Juni 2018

Price : Rp. 148,-
Jumlah Lembar Saham : 1,800,000,000,-
Market Cap : 266,400,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Saranacentral Bajatama Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang industri baja / steel.

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BAJA posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BAJA posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2011 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2011	113,555
2012	66,720
2013	4,821
2014	22,905
2015	3,481
2016	3,867
2017	12,100
2017 / 2011	10.66%
Average Growth	-31.15%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2011	235,033
2012	257,039
2013	174,246
2014	170,966
2015	161,628
2016	196,503
2017	176,016
2017 / 2011	74.89%
Average Growth	-4.70%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2011	900,355	860,090	96%
2012	1,070,846	1,000,292	93%
2013	1,052,131	1,025,482	97%
2014	1,229,845	1,192,503	97%
2015	1,251,194	1,180,741	94%
2016	978,841	904,178	92%
2017	1,218,318	1,209,851	99%
2017 / 2011	135.32%	Total COGS	669%
Average Growth	5.17%	Average COGS	96%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2011	16,619	21.00	1,800,000,000
2012	18,880	24.34	1,800,000,000
2013	(77,123)	42.85	1,800,000,000
2014	(1,641)	(0.91)	1,800,000,000
2015	(9,350)	(5.19)	1,800,000,000
2016	34,393	19.11	1,800,000,000
2017	(22,985)	(12.77)	1,800,000,000
2017 / 2011	-138.31%	-60.81%	100.00%
Average Growth	#NUM!	#NUM!	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2011	270	12.86	2.07
2012	500	20.54	3.50
2013	1,110	25.90	11.47
2014	297	(326.37)	3.13
2015	84	(16.18)	0.94
2016	330	17.27	3.02
2017	160	(12.53)	1.64
2017 / 2011	59.26%	(278.52)	25.76
Average Growth	-8.35%	(39.79)	3.68

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2011	16,618.5	235,032.8	7.07%
2012	18,879.9	257,038.8	7.35%
2013	(77,122.7)	174,246.1	-44.26%
2014	(1,640.7)	170,966.4	-0.96%
2015	(9,349.9)	161,627.6	-5.78%
2016	34,393.4	196,502.7	17.50%
2017	(22,984.8)	176,016.2	-13.06%
Total			-32.14%
Average / year			-4.59%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(31.15)%	(2.00)
2	Ekuitas Pemilik	(4.70)%	(0.31)
3	Revenue Growth	5.17 %	0.34
4	Average COGS	95.63 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	#NUM!	(5.00)
6	Stock Price Growth	(8.35)%	(0.56)
7	RoE	(4.59)%	(0.31)
Total Score			(9.83)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (9.83) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	148
Earning Q1 2017	1.68
Earning Q1 2018	(3.06)
Earning 2017	(12.77)
Proyeksi Earning	(17.51)
PER	(8.45)

PBV

Ekuitas pemilik	167,028,765,753
Saham Beredar	1,800,000,000
Book Value	93
PBV	1.59

Working Capital 

Asset Lancar	696,056
Utang Lancar	733,797
Working Capital	95%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	167,029
Total Utang	747,946
Debt to Equity	448%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga	26,783
Laba Bersih	(22,985)
%Beban Bunga	(116.53)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(3.06)
NI Growth	#NUM!
Dividen 2016
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(3.06)	(2.00)
3	PBV	1.59	(0.19)
4	Working Capital	94.86 %	(2.00)
5	Debt to Equity	447.79 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	(116.53)%	(2.00)
7	PEG	0	(2.00)
Total Score		(15.19)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (15.19) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	52,474
Arus Kas Investasi	(15,455)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	52,474	Yes
		NI	(22,985)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	14,276	No
		Current A	946,449
		Current L/A	0.0151
		Previous L	10,309
		Previous A	982,627
		Previous L/A	0.0105
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current AL	727,240	No
		Current HL	760,157
		Current A/H	0.9567
		Previous AL	749,830
		Previous HL	775,815
		Previous A/H	0.9665
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	8,467	No
		Previous	74,662
9	Net sales / asset >	Current S	1,218,318	Yes
		Current A	946,449
		Current S/A	1.2873
		Previous S	978,841
		Previous A	982,627
		Previous S/A	0.9961

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	(2)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	(1)
Total Score		(1)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (1) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(9.83)
Value Investing	(15.19)
AFSI	(1.00)
Total Score	(26.02)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 24.49%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BAJA Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BAJA (2016 FY) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)