ASSA (PT. Adi Sarana Armada Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh ASSA Rent

Analisa Fundamental Saham ASSA

Tgl penulisan artikel : 21 Juni 2018

Price : Rp. 276,-
Jumlah Lembar Saham : 3,397,500,000,-
Market Cap : 937,710,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Adi Sarana Armada Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang rental mobil.

Jejak Langkah

Perusahaan ini IPO pada tanggal 12 Nopember 2012 dengan harga 390

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan ASSA posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham ASSA posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2012 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2012	315,568
2013	25,995
2014	21,674
2015	27,905
2016	40,290
2017	84,903
2017 / 2013	326.62%
Average Growth	34.43%

Note Penulis : Cash 2012 tidak diambil sebagai patokan karena perusahaan baru IPO tgl 12 Nopember 2012

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2012	732,970
2013	824,135
2014	838,205
2015	854,462
2016	903,516
2017	985,584
2017 / 2012	134.46%
Average Growth	6.10%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2012	793,862	528,149	67%
2013	1,018,883	673,181	66%
2014	1,140,260	791,064	69%
2015	1,392,597	977,644	70%
2016	1,570,388	1,114,311	71%
2017	1,689,846	1,173,004	69%
2017 / 2012	212.86%	Total COGS	413%
Average Growth	16.31%	Average COGS	69%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2012	29,453	14.00	3,397,500,000
2013	92,040	27.00	3,397,500,000
2014	42,977	12.65	3,397,500,000
2015	34,146	10.05	3,397,500,000
2016	62,116	18.28	3,397,500,000
2017	103,198	30.37	3,397,500,000
2017 / 2012	350.39%	216.93%	100.00%
Average Growth	28.50%	16.75%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2012	425	30.36	1.97
2013	280	10.37	1.15
2014	155	12.25	0.63
2015	100	9.95	0.40
2016	198	10.83	0.74
2017	202	6.65	0.70
2017 / 2012	47.53%	80.41	5.59
Average Growth	-13.82%	13.40	0.93

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2012	29,452.8	732,969.9	4.02%
2013	92,039.6	824,135.4	11.17%
2014	42,977.2	838,205.5	5.13%
2015	34,145.8	854,462.2	4.00%
2016	62,116.2	903,515.8	6.87%
2017	103,198.2	985,584.3	10.47%
Total			41.66%
Average / year			6.94%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	34.43 %	2.00
2	Ekuitas Pemilik	6.10 %	0.41
3	Revenue Growth	16.31 %	1.09
4	Average COGS	68.76 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	28.50 %	4.75
6	Stock Price Growth	(13.82)%	(0.92)
7	RoE	6.94 %	0.46
Total Score			9.79

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 9.79 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	9	27	33.33%
2014	5	13	39.53%
2015	4	10	39.80%
2016	7	18	38.29%
2017	12	30	39.51%
Average % Payout			38.09%

PER

Harga	276
Earning Q1 2017	6.74
Earning Q1 2018	12.11
Earning 2017	30.37
Proyeksi Earning	35.74
PER	7.72

PBV

Ekuitas pemilik	1,026,066,059,898
Saham beredar	3,397,500,000
Book Value	302
PBV	0.91

Working Capital 

Asset Lancar	409,996
Utang Lancar	898,790
Working Capital	46%

Debt to Equity Rasio

Total Equity	1,026,335
Total Utang	2,326,860
Debt to Equity	227%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	175,885
Laba Bersih 2017	103,308
%Beban Bunga	170.25 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	7.72
NI Growth	28.50
Dividen 2017	7
$Dividen Yield	2.54
PEG	0.25
PEG Adjusted	1109.30

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	38.09%	5.00
2	PER	7.72	1.46
3	PBV	0.91	1.17
4	Working Capital	45.62 %	(2.00)
5	Debt to Equity	226.72 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	170.25 %	(2.00)
7	PEG	0.25	2.00
Total Score		3.63

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 3.63 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend Lemah karena jangka panjang membentuk Uptrend kuat dan besar sedangkan jangka pendek uptrend lemah kecil

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	1,825,951
Arus Kas Investasi	(1,482,371)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	178,440	Yes
		NI	103,198
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	1,519,181	Yes
		Current A	3,307,397
		Current L/A	0.4593
		Previous L	1,529,391
		Previous A	3,029,807
		Previous L/A	0.5048
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	343,677	No
		Current H	802,406
		Current A/H	0.4283
		Previous A	292,211
		Previous H	596,789
		Previous A/H	0.4896
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	516,842	Yes
		Previous	456,077
9	Net sales / asset >	Current S	1,689,846	No
		Current A	3,307,397
		Current S/A	0.5109
		Previous S	1,570,388
		Previous A	3,029,807
		Previous S/A	0.5183

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	1
2	Income Segmen	1
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	5
Total Score		11

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 13 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	9.79
Value Investing	3.63
AFSI	11.00
Total Score	24.41

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 73.93%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham ASSA Versi 1 Bisa Dilihat Disini

ASSA (2016 Q3) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)