ASRI (PT. Alam Sutera Realty Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Alam Sutera

Analisa Fundamental Saham ASRI

Tgl penulisan artikel : 19 Juni 2018

Price : Rp. 368,-
Jumlah Lembar Saham : 19,649,411,888,-
Market Cap : 7,230,983,574,784,- (Small Cap)

Saham PT. Alam Sutera Realty Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Properti.

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan ASRI posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham ASRI posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	315,989
2009	430,593
2010	732,357
2011	844,906
2012	1,641,316
2013	890,181
2014	880,754
2015	638,388
2016	1,189,459
2017	718,086
2017 / 2008	227.25%
Average Growth	9.55%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	1,754,843
2009	1,927,423
2010	2,208,305
2011	2,737,970
2012	4,568,299
2013	5,158,203
2014	6,118,075
2015	6,454,451
2016	7,082,670
2017	8,465,415
2017 / 2008	482.40%
Average Growth	19.11 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	435,325	324,158	74%
2009	419,459	251,640	60%
2010	790,934	384,485	49%
2011	1,381,046	566,656	41%
2012	2,446,414	979,517	40%
2013	3,684,240	1,846,814	50%
2014	3,630,914	1,324,196	36%
2015	2,783,700	727,637	26%
2016	2,715,689	1,250,830	46%
2017	3,917,107	1,541,084	39%
2017 / 2008	899.81%	Total COGS	462%
Average Growth	27.65%	Average COGS	46%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	58,815	3.43	17,128,810,000
2009	94,177	5.45	17,863,101,888
2010	290,895	16.26	17,863,101,888
2011	602,737	33.68	17,863,101,888
2012	1,216,092	61.19	19,649,411,888
2013	889,577	44.62	19,649,411,888
2014	1,097,418	55.85	19,649,411,888
2015	596,515	30.36	19,649,411,888
2016	508,781	25.89	19,649,411,888
2017	1,379,980	70.23	19,649,411,888
2017 / 2008	2346.31 %	2047.52 %	114.72%
Average Growth	41.99 %	39.86 %	1.54%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	50	14.58	0.49
2009	105	19.27	0.97
2010	295	18.14	2.39
2011	460	13.66	3.00
2012	600	9.81	2.58
2013	430	9.64	1.64
2014	560	10.03	1.80
2015	343	11.30	1.04
2016	352	13.60	0.98
2017	356	5.07	0.83
2017 / 2008	712.00%	125.08	15.71
Average Growth	24.37%	12.51	1.57

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	58,814.9	1,754,843.2	3.35%
2009	94,177.4	1,927,423.3	4.89%
2010	290,895.3	2,208,304.8	13.17%
2011	602,736.6	2,737,970.3	22.01%
2012	1,216,091.5	4,568,298.6	26.62%
2013	889,576.6	5,158,202.5	17.25%
2014	1,097,418.0	6,118,074.6	17.94%
2015	596,515.4	6,454,450.9	9.24%
2016	508,780.5	7,082,670.3	7.18%
2017	1,379,979.8	8,465,414.7	16.30%
Total			137.95%
Average / year			13.80%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	9.55 %	0.64
2	Ekuitas Pemilik	19.11 %	1.27
3	Revenue Growth	27.65 %	1.84
4	Average COGS	46.23 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	41.99 %	5.00
6	Stock Price Growth	24.37 %	1.62
7	RoE	13.80 %	0.92
Total Score			13.30

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 13.30 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	368
Earning Q1 2017	9.07
Earning Q1 2018	15.24
Earning 2017	70.23
Proyeksi Earning	76.40
PER	4.82

PBV

Ekuitas pemilik	8,764,435,069,000
Saham beredar	19,649,411,888
Book Value	446
PBV	0.83

Working Capital 

Asset Lancar	2,227,865
Utang Lancar	3,120,339
Working Capital	71%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	8,764,435
Total Utang	12,120,310
Debt to Equity	138%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	314,061
Laba Bersih 2017	1,385,189
%Beban Bunga	22.67 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	4.82
NI Growth	41.99
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG	0.11
PEG Adjusted	3208.22

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	4.82	2.00
3	PBV	0.83	1.35
4	Working Capital	71.40 %	(2.00)
5	Debt to Equity	138.29 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	22.67 %	2.00
7	PEG	0.11	2.00
Total Score		(1.65)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (1.65) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah jangka panjang Uptrend dan jangka pendek Downtrend.

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	1,825,951
Arus Kas Investasi	(1,482,371)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	1,825,951	Yes
		NI	1,379,980
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	9,012,260	Yes
		Current A	20,728,430
		Current L/A	0.4348
		Previous L	9,564,064
		Previous A	20,186,131
		Previous L/A	0.4738
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	2,317,958	No
		Current H	3,143,479
		Current A/H	0.7374
		Previous A	3,082,309
		Previous H	3,434,222
		Previous A/H	0.8975
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	2,376,023	Yes
		Previous	1,464,859
9	Net sales / asset >	Current S	3,917,107	Yes
		Current A	20,728,430
		Current S/A	0.1890
		Previous S	2,715,689
		Previous A	20,186,131
		Previous S/A	0.1345

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	7
Total Score		13

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 13 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	13.30
Value Investing	(1.65)
AFSI	13.00
Total Score	24.65

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 74.16%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham ASRI Versi 1 Bisa Dilihat Disini

ASRI (2016 Q3) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)