ASMI (PT. Asuransi Kresna Mitra Tbk)

Analisa Fundamental Saham ASMI

Tgl penulisan artikel : 18 Juni 2018

Price : Rp. 705,-
Jumlah Lembar Saham : 8,958,380,460,-
Market Cap : 6,315,658,224,300,- (Small Cap)

Saham PT. Asuransi Kresna Mitra Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang asuransi kendaraan, kebakaran, kesehatan dan engineering.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan ASMI posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham ASMI posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2014 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2014	4,936
2015	6,000
2016	4,960
2017	3,063
2017 / 2014	62.06%
Average Growth	-14.70%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2014	201,856
2015	225,242
2016	269,633
2017	454,968
2017 / 2014	225.39%
Average Growth	31.11%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Investasi Growth & Average ROI

Year	Total Investasi	Hasil Investasi	ROI
2014	284,490	47,577	16.72%
2015	344,178	24,224	7.04%
2016	359,697	49,382	13.73%
2017	533,518	79,867	14.97%
2017 / 2014	187.53%	Total ROI	52.46%
Average Growth	23.32%	Average ROI	13.12%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average ROI yang bagus adalah 10% penurunan 1% Score turun 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2014	24,276	17.41	1,404,483,800
2015	9,171	6.52	1,442,815,500
2016	41,755	5.88	7,223,478,700
2017	52,744	7.00	8,958,380,460
2017 / 2014	217.27%	40.21%	637.84%
Average Growth	29.52%	-26.19%	85.45%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price
2014	108
2015	241
2016	496
2017	890
2017 / 2014	824.07%
Average Growth	101.99%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2014	24,275.5	201,855.7	12.03%
2015	9,171.1	225,241.6	4.07%
2016	41,755.4	269,632.6	15.49%
2017	52,743.8	454,968.3	11.59 %
Total			43.18%
Average / year			10.79%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(14.70)%	(0.98)
2	Ekuitas Pemilik	31.11 %	2.07
3	Investasi Growth	23.32 %	1.55
4	Average ROI	13.12 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	29.52 %	4.92
6	Stock Price Growth	101.99 %	2.00
7	RoE	10.79 %	0.72
Total Score			12.29

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 12.29 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	705
Earning Q1 2017	1.04
Earning Q1 2018	6.29
Earning 2017	7.00
Estimasi 2018	12.25
PER	57.55

PBV

Ekuitas pemilik	502,167,088,984
Saham beredar	8,958,380,460
Book Value	56
PBV	12.58

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	502,167
Total Utang	380,965
Debt to Equity	76%

Karena tidak ada working capital maka pembobotan DER dihitung double


%Beban Berbunga VS Laba Bersih (2017)

Beban Bunga	-
Laba Bersih	52,744
%Beban Bunga	0.00 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	57.55
NI Growth	29.52
Dividen 2017	11.85
$Dividen Yield	1.68
PEG	1.84
PEG Adjusted	382.20

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	100.71	(2.00)
3	PBV	12.58	(2.00)
4	Working Capital		2.00
5	Debt to Equity	75.86 %	2.00
6	Beban Berbunga	0.00 %	2.00
7	PEG	1.84	(2.00)
Total Score		(5.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (5) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line 

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen 

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG

Arus Kas Operasi	(36,770)
Arus Kas Investasi	(89,322)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			No
4	OCF > Net Income +	OCF	(36,770)	No
		NI	52,744
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	403,522	Yes
		Current A	858,490
		Current L/A	0.4700
		Previous L	348,019
		Previous A	617,651
		Previous L/A	0.5635
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	858,490	Yes
		Current H	403,522
		Current A/H	2.1275
		Previous A	617,651
		Previous H	348,019
		Previous A/H	1.7748
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	52,664	Yes
		Previous	44,418
9	Net sales / asset >	Current S	124,465	No
		Current A	858,490
		Current S/A	0.14498
		Previous S	147,413
		Previous A	617,651
		Previous S/A	0.23867

Analisa AFSI No Indikator Score 1 Trending Line (2) 2 Income Segmen 1  3 Cash Flow 0  4 Matrix & BCG (1) 5 Piotroski Score 1  Total Score (1)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (1) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	12.29
Value Investing	(5.00)
AFSI	(1.00)
Total Score	6.29

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 56.16%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis seluruh emiten asuransi dapat dilihat melalui link dibawah
Analisa Sektor Finance Industri Asuransi Indonesia

Untuk Analisis  Saham ASMI Versi 1 Bisa Dilihat Disini

ASMI (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)