ASJT (PT. Asuransi Jasa Tania Tbk)

Analisa Fundamental Saham ASJT

Tgl penulisan artikel : 17 Juni 2018

Price : Rp. 290,-
Jumlah Lembar Saham : 600,000,000,-
Market Cap : 174,000,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Asuransi Jasa Tania Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang asuransi lengkap dari Kebakaran, Kendaraan bermotor, Rekayasa, Pengangkutan barang, Penjamin Proyek, Kesehatan.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan ASJT posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham ASJT posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	3,157
2009	4,571
2010	5,530
2011	7,362
2012	4,805
2013	8,465
2014	10,848
2015	16,669
2016	11,601
2017	14,520
2017 / 2008	459.99%
Average Growth	18.48%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	90,564
2009	100,007
2010	105,682
2011	80,024
2012	86,921
2013	84,638
2014	152,811
2015	166,216
2016	183,530
2017	211,444
2017 / 2008	233.48%
Average Growth	9.88 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Investasi Growth & Average ROI

Year	Total Investasi	Hasil Investasi	ROI
2008	58,569	4,999	8.54%
2009	64,767	6,836	10.55%
2010	74,298	5,849	7.87%
2011	76,381	4,834	6.33%
2012	78,859	4,104	5.20%
2013	90,672	3,144	3.47%
2014	145,507	8,887	6.11%
2015	148,156	9,020	6.09%
2016	185,530	11,407	6.15%
2017	170,613	10,487	6.15%
2017 / 2008	291.30%	Total ROI	66.45%
Average Growth	12.61%	Average ROI	6.65%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average ROI yang bagus adalah 10% penurunan 1% Score turun 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	3,837	13	300,000,000
2009	9,206	31	300,000,000
2010	12,007	40	300,000,000
2011	12,193	41	300,000,000
2012	12,462	42	300,000,000
2013	5,654	19	300,000,000
2014	17,650	29	300,000,000
2015	17,813	30	600,000,000
2016	23,701	40	600,000,000
2017	22,672	38	600,000,000
2017 / 2008	590.81 %	292.31 %	200.00%
Average Growth	21.82 %	12.66 %	8.01%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price
2008	210
2009	210
2010	210
2011	210
2012	230
2013	200
2014	147
2015	157
2016	186
2017	600
2017 / 2008	285.71%
Average Growth	12.37%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	5,021.7	102,834.0	4.88%
2009	7,695.6	113,008.6	6.81%
2010	14,150.2	129,690.8	10.91%
2011	21,805.3	146,676.3	14.87%
2012	28,542.5	175,251.5	16.29%
2013	32,841.0	188,421.9	17.43%
2014	37,979.8	215,461.4	17.63%
2015	44,273.2	246,906.1	17.93%
2016	39,050.8	272,236.6	14.34%
2017	40,277.9	295,392.4	13.64 %
Total			134.72%
Average / year			13.47%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	18.48 %	1.23
2	Ekuitas Pemilik	9.88 %	0.66
3	Investasi Growth	12.61 %	0.84
4	Average ROI	6.65 %	(0.24)
5	Laba Entitas Pemilik	21.82 %	3.64
6	Stock Price Growth	12.37 %	0.82
7	RoE	10.70 %	0.71
Total Score			7.67

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 10.40 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen dari tahun buku 2003 - 2017 kecuali tahun buku 2013 dan 2007. Keterangan perseroan tidak membagikan dividen di tahun buku 2013 adalah "tujuan untuk memperkuat ekuitas perseroan"

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013		19	0.00%
2014	17.54	58	30.24%
2015	10.39	30	34.63%
2016	11.85	40	29.63%
2017	18.89	38	49.71%
Average % Payout			28.84%

Note Penulis : Penulis tetap membagikan 5 tahun average payout sebagai konsekuensinya


PER

Harga	290
Earning Q1 2017	3
Earning Q1 2018	7
Earning 2017	38
Estimasi 2018	42
PER	6.90

PBV

Ekuitas pemilik	202,719,910,312
Saham beredar	600,000,000
Book Value	338
PBV	0.86

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	202,720
Total Utang	258,325
Debt to Equity	127%

Karena tidak ada working capital maka pembobotan DER dihitung double

%Beban Berbunga VS Laba Bersih (2017)

Beban Bunga	-
Laba Bersih	22,672
%Beban Bunga	0.00 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	6.90
NI Growth	21.82
Dividen 2017	11.85
$Dividen Yield	4.09
PEG	0.27
PEG Adjusted	1088.04

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.29	4.61
2	PER	7.63	1.47
3	PBV	0.86	1.28
4	Working Capital		0.90
5	Debt to Equity	127.43 %	0.90
6	Beban Berbunga	0.00 %	2.00
7	PEG	0.27	2.00
Total Score		13.18

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 13.18 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line 

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen 

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG

Arus Kas Operasi	(19,185)
Arus Kas Investasi	29,214
Product Life Cycle	Decline
BCG	Doggy

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			No
4	OCF > Net Income +	OCF	(19,185)	No
		NI	22,672
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	234,664	Yes
		Current A	446,108
		Current L/A	0.5260
		Previous L	243,519
		Previous A	427,049
		Previous L/A	0.5702
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	446,108	Yes
		Current H	234,664
		Current A/H	1.9011
		Previous A	427,049
		Previous H	243,519
		Previous A/H	1.7537
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	24,864	No
		Previous	26,340
9	Net sales / asset >	Current S	174,286	No
		Current A	446,108
		Current S/A	0.39068
		Previous S	195,991
		Previous A	427,049
		Previous S/A	0.45894

Analisa AFSI No Indikator Score 1 Trending Line (2) 2 Income Segmen 2  3 Cash Flow (2) 4 Matrix & BCG (2) 5 Piotroski Score 1  Total Score (3)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (3) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	7.67
Value Investing	13.18
AFSI	(3.00)
Total Score	17.85

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 67.50%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis seluruh emiten asuransi dapat dilihat melalui link dibawah
Analisa Sektor Finance Industri Asuransi Indonesia

Untuk Analisis  Saham ASJT Versi 1 Bisa Dilihat Disini

ASJT (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)