Header Ads

ASDM (PT. Asuransi Dayin Mitra Tbk)

6/15/2018 08:00:00 AM , ,






Analisa Fundamental Saham ASDM

Tgl penulisan artikel : 14 Juni 2018
Price : Rp. 1,050,-
Jumlah Lembar Saham : 192,000,000,-
Market Cap : 201,600,000,000,- (Small Cap)



Saham PT. Asuransi Dayin Mitra Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang asuransi.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.
Berikut hasil analisa fundamental saham ASDM posisi Q1 2018



Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)



Analisa Cash Growth








YearCash
20085,775 
200918,930 
201021,088 
201112,873 
201266,913 
201313,331 
201424,041 
201512,462 
201628,178 
201713,802 
2017 / 2008238.98%
Average Growth10.16%


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Ekuitas Pemilik Growth







YearEkuitas Pemilik
2008102,834 
2009113,009 
2010129,691 
2011146,676 
2012175,251 
2013188,422 
2014215,461 
2015246,906 
2016272,237 
2017295,392 
2017 / 2008287.25%
Average Growth12.44 %


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Investasi Growth & Average ROI






YearTotal InvestasiHasil InvestasiROI
2008101,743 3,4673.41%
2009114,244 1,3401.17%
201041,412 7,19717.38%
201183,892 9,09610.84%
2012200,772 13,2916.62%
2013246,608 28,05711.38%
2014289,714 24,6498.51%
2015280,565 31,27811.15%
2016323,898 24,9647.71%
2017306,881 22,9977.49%
2017 / 2008301.62% Total ROI 85.66%
Average Growth13.05%Average ROI8.57%


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average ROI yang bagus adalah 10% penurunan 1% Score turun 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  


YearEarning PemilikEPSSaham Beredar
20085,022 26.00 192,000,000
20097,696 40.00 192,000,000
201014,150 74.00 192,000,000
201121,805 114.00 192,000,000
201228,543 149.00 192,000,000
201332,841 171.00 192,000,000
201437,980 198.00 192,000,000
201544,273 231.00 192,000,000
201639,051 203.00 192,000,000
201740,278 210.00 192,000,000
2017 / 2008802.07 %807.69 %100.00%
Average Growth26.03 %26.13 %0.00%


Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth  








YearPrice
2008126
2009240
2010600
2011500
2012740
2013660
20141,150
20151,145
2016985
20171,015
2017 / 2008805.56%
Average Growth26.09%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa average ROE



ROE
YearLaba BersihEquityROE
20085,021.7 102,834.04.88%
20097,695.6 113,008.66.81%
201014,150.2 129,690.810.91%
201121,805.3 146,676.314.87%
201228,542.5 175,251.516.29%
201332,841.0 188,421.917.43%
201437,979.8 215,461.417.63%
201544,273.2 246,906.117.93%
201639,050.8 272,236.614.34%
201740,277.9 295,392.413.64 %
Total134.72%
Average / year13.47%


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.


Analisa Growth Investing


NoIndikator%GrowthNilai
1Cash Growth10.16 %0.68 
2Ekuitas Pemilik12.44 %0.83 
3Investasi Growth13.05 %0.87 
4Average ROI8.57 %1.04 
5Laba Entitas Pemilik26.03 %4.34 
6Stock Price Growth26.09 %1.74 
7RoE 13.47 %0.90 
Total Score10.40 

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 10.40 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan dividen 

Tahun BukuDividenEPS% Payout
20135717133.33%
20146519832.83%
20156823129.44%
20166920333.99%
20172100.00%
Average % Payout32.40%


PER


Harga1050 
Earning Q1 201727 
Earning Q1 201825 
Earning 2017210 
Estimasi 2018208 
PER5.05 


PBV


Ekuitas pemilik 301,094,345,000 
Saham beredar 192,000,000 
Book Value 1,568 
PBV 0.67 


Debt to Equity Rasio 


Total Equity301,094
Total Utang664,062
Debt to Equity221%


Karena tidak ada working capital maka pembobotan DER dihitung double

%Beban Berbunga VS Laba Bersih (2017)

Beban Bunga -   
Laba Bersih40,278 
%Beban Bunga0.00 %


PEG Ratio & PEG Adjusted



PER5.05 
NI Growth26.03 
Dividen 201769
$Dividen Yield 6.57 
PEG 0.15 
PEG Adjusted6780.76 



                                            Analisa Value Investing


NoIndikatorValueScore
1Deviden0.3239724835.00 
2PER5.00 2
3PBV0.67 1.66 
4Working Capital-2.00 
5Debt to Equity220.55 %-2.00 
6Beban Berbunga0.00 %2
7PEG0.15 2 
Total Score8.66 


Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 8.66 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI


Trending Line 

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Sideway / Downtrend lemah




Analisa Income Segmen 








Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG


Arus Kas Operasi(30,765)
Arus Kas Investasi28,867 
Product Life CycleDecline
BCGDoggy


Analisa Piotroski Score

1Net Income +Yes
2ROA Current Year +Yes
3OCF Current Year +No
4OCF > Net Income +OCF(30,765)No
NI40,278 
5Long Term Debt / asset  < Current L781,183 Yes
Current A1,076,575 
Current L/A0.7256 
Previous L791,620 
Previous A1,063,856 
Previous L/A0.7441 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current A1,076,575Yes
Current H781,183
Current A/H1.3781 
Previous A1,063,856
Previous H791,620
Previous A/H1.3439 
7Saham beredar tetapYes
8Laba Kotor MeningkatCurrent49,820Yes
Previous47,196
9Net sales / asset > Current S201,227Yes
Current A1,076,575
Current S/A0.18691 
Previous S195,248
Previous A1,063,856
Previous S/A0.18353 



Analisa AFSI


NoIndikatorScore
1Trending Line(1)
2Income Segmen2 
3Cash Flow(2)
4Matrix & BCG(2)
5Piotroski Score5 
Total Score2 


Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 2 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing10.40 
Value Investing8.66 
AFSI2.00 
Total Score21.06 

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 70.64%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.




(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis seluruh emiten asuransi dapat dilihat melalui link dibawah
Analisa Sektor Finance Industri Asuransi Indonesia


Untuk Analisis  Saham ASDM Versi 1 Bisa Dilihat Disini
ASDM (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

Post a Comment

3 comments:

  1. Ngurah15 June, 2018 14:55

    artikelnya menarik..cuma disana disebutkan tidak ada working capital sehingga bobot DER didoublekan? mungkin dibagian itu saya kurang paham..bukannya seluruh perusahaan punya working capital..CMIIW salah satu hal yang mungkin dijadikan perhatian adalah ASDM tidak terlalu likuid

    ReplyDelete
  2. BozDiamond17 June, 2018 11:59

    Thx sudah membaca dan memberi komentar.
    Saya koreksi statement sesuai permintaan bro Ngurah
    (CMIIW = Correct Me IF IF Wrong) Sama sama belajar kan ya.

    Tidak semua perusahaan memiliki Working Capital yang efektif.
    Apa sih yang yang dimaksud Working Capital?
    Kalau kita jelaskan terjemahan artinya modal yang bekerja.
    Rumus working capital. Asset Lancar / Utang Lancar.
    (Dimana asset lancar ini biasanya komponen yang terbanyak adalah barang dagangan dan asset lancar dan utang lancar bisa dikatakan lancar bila memiliki tenor < 1 tahun)

    Dalam perusahaan asuransi apa dipisah didalam LK Asset lancar dan Utang Lancar?
    Coba cek Laporan Keuangannya ada ga asset lancar dan utang lancar?
    Beberapa industri tidak memisahkan asset lancar dan utang lancar.
    Nah case industri tersebut tidak ada Working Capital ataupun Working capital tidak terlalu efektif pemakaiannya. Hal ini disebabkan oleh pemakaian modal / ekuitas memiliki tenor jangka waktu yang panjang (Lebih dari 1 tahun). Sehingga tidak bisa masuk dalam kategori working capital. Contoh industri Perbankan, Pembiayaan, Asuransi, dll.

    Nah untuk kasus seperti itu saya gabungkan rasionya dalam DER dengan bobot double.
    Saya setuju dengan statement mengenai tidak terlalu likuid. Itu sudah saya sampaikan pada ASDM Kamus Versi 1. http://www.analisafundamentalsaham.com/2017/03/asdm-asuransi-dayin-mitra-tbk.html

    Mengenai likuid atau tidak likuid alangkah baiknya di cek saham yang beredar di masyarakat seberapa banyak kemudian cek juga volume transaksi hariannya.

    Salam,
    Krisantus (Bozdiamond)

    ReplyDelete
  3. full time investor12 November, 2018 15:36

    Terima kasih atas informasinya.

    ReplyDelete

Subscribe to: Post Comments ( Atom )