ARTA (PT.Arthavest Tbk)

Analisa Fundamental Saham ARTA

Tgl penulisan artikel : 9 Juni 2018

Price : Rp. 276,-
Jumlah Lembar Saham : 446,674,175,-
Market Cap : 123,282,072,300,- (Small Cap)

Saham PT.Arthavest Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Hotel, Restoran, Tour.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan ARTA posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham ARTA posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	64,373
2009	87,059
2010	81,666
2011	44,751
2012	7,670
2013	20,557
2014	16,671
2015	47,266
2016	44,792
2017	62,549
2017 / 2008	97.17%
Average Growth	-0.32%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	127,712
2009	134,298
2010	133,920
2011	156,814
2012	163,033
2013	170,027
2014	174,886
2015	175,292
2016	176,714
2017	183,174
2017 / 2008	143.43%
Average Growth	4.09 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	18,870	16,129	85%
2009	20,661	17,702	86%
2010	15,892	19,405	122%
2011	36,120	31,172	86%
2012	93,302	81,735	88%
2013	101,269	81,354	80%
2014	92,353	81,063	88%
2015	79,789	80,725	101%
2016	82,683	80,557	97%
2017	88,287	79,165	90%
2017 / 2008	467.86%	Total COGS	924%
Average Growth	18.70%	Average COGS	92%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	4,941	11.07	446,674,175
2009	6,735	15.08	446,674,175
2010	1,071	2.40	446,674,175
2011	24,323	54.45	446,674,175
2012	6,219	14.00	446,674,175
2013	7,324	16.00	446,674,175
2014	6,686	15.00	446,674,175
2015	1,559	3.00	446,674,175
2016	2,328	5.00	446,674,175
2017	6,149	14.00	446,674,175
2017 / 2008	124.43 %	126.47 %	100.00%
Average Growth	2.46 %	2.64 %	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price
2008	425
2009	450
2010	365
2011	610
2012	315
2013	205
2014	333
2015	381
2016	280
2017	386
2017 / 2008	90.82%
Average Growth	-1.06%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	4,941.4	127,712.3	3.87%
2009	6,734.5	134,297.7	5.01%
2010	1,071.2	133,919.6	0.80%
2011	24,323.0	156,814.0	15.51%
2012	6,219.4	163,033.4	3.81%
2013	7,324.2	170,026.8	4.31%
2014	6,686.3	174,886.4	3.82%
2015	1,558.6	175,292.3	0.89%
2016	2,328.3	176,713.6	1.32%
2017	6,148.6	183,174.0	3.36%
Total			42.70%
Average / year			4.27%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(0.32)%	(0.02)
2	Ekuitas Pemilik	4.09 %	0.27
3	Revenue Growth	18.70 %	1.25
4	Average COGS	92.35 %	(2.47)
5	Laba Entitas Pemilik	2.46 %	0.41
6	Stock Price Growth	(1.06)%	(0.07)
7	RoE	4.27 %	0.28
Total Score			(0.35)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (0.35) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	276
Earning Q1 2017	1.00
Earning Q1 2018	2.00
Earning 2017	14.00
Proyeksi Earning	15.00
PER	18.40

PBV

Ekuitas pemilik	18,468,108,008
Saham beredar	446,674,175
Book Value	41
PBV	6.68

Working Capital 

Asset Lancar	92,551
Utang Lancar	10,769
Working Capital	859%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	320,386
Total Utang	66,151
Debt to Equity	21%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	20,728
Laba Bersih 2017	120,830
%Beban Bunga	17.15 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	18.40
NI Growth	2.46
Dividen 2017
$Dividen Yield	-
PEG	7.48
PEG Adjusted	36.88

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	18.40	(0.68)
3	PBV	6.68	(2.00)
4	Working Capital	859.40 %	2.00
5	Debt to Equity	20.65 %	2.00
6	Beban Berbunga	0.22 %	2.00
7	PEG	7.48	(2.00)
Total Score		(3.68)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (3.68) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend lemah

Analisa Income Segmen

Perusahaan tidak memiliki data segmen sehingga hanya mengikuti laba tahun berjalan.

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	27,759
Arus Kas Investasi	(10,001)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	27,759	Yes
		NI	6,149
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	55,380	No
		Current A	384,217
		Current L/A	0.1441
		Previous L	52,563
		Previous A	367,046
		Previous L/A	0.1432
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	92,229	Yes
		Current H	11,051
		Current A/H	8.3456
		Previous A	66,060
		Previous H	8,462
		Previous A/H	7.8065
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	60,677	Yes
		Previous	52,205
9	Net sales / asset >	Current S	88,287	Yes
		Current A	384,217
		Current S/A	0.2298
		Previous S	82,683
		Previous A	367,046
		Previous S/A	0.2253

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(1)
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	7
Total Score		12

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 12 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(0.35)
Value Investing	(3.68)
AFSI	12.00
Total Score	7.97

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 57.81%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham ARTA Versi 1 Bisa Dilihat Disini

ARTA (2016 Q3) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)