SGRO (PT. Sampoerna Agro Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Cak Hadi

Analisa Fundamental Saham SGRO

Tgl penulisan artikel : 25 Februari 2018

Price : Rp. 2,500,-
Jumlah Lembar Saham : 1,890,000,000,-
Market Cap : 4,725,000,000,000,-

Saham PT. Sampoerna Agro Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang perkebunan kelapa sawit

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan SGRO posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham SGRO posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2007	1,598,931
2008	2,288,143
2009	1,815,557
2010	2,311,749
2011	3,142,379
2012	2,986,237
2013	2,560,706
2014	3,242,382
2015	2,999,448
2016	2,915,225
2016 / 2007	182.32%
Average Growth	6.90%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	215,083	129	1,890,000,000
2008	439,516	236	1,890,000,000
2009	281,766	151	1,890,000,000
2010	451,717	239	1,890,000,000
2011	540,944	286	1,890,000,000
2012	329,201	174	1,890,000,000
2013	119,124	63	1,890,000,000
2014	340,263	180	1,890,000,000
2015	247,569	131	1,890,000,000
2016	441,877	243	1,890,000,000
2016 / 2007	205.44%	188.37%	100.00%
Average Growth	8.33%	7.29%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth)

Analisa equity growth

Year	Equity
2007	1,492,968.00
2008	1,578,176.00
2009	1,786,831.00
2010	2,159,265.00
2011	2,499,511.00
2012	2,666,909.00
2013	2,698,637.00
2014	3,010,349.00
2015	3,416,785.00
2016	3,758,724.00
2016 / 2007	251.76%
Average Growth	10.80%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	3,450
2008	1,190
2009	2,700
2010	3,175
2011	2,975
2012	2,450
2013	2,000
2014	2,100
2015	1,700
2016	1,905
2016 / 2007	55.22%
Average Growth	-6.39%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	215,083.000	1,492,968.000	14.41%
2008	439,516.000	1,578,176.000	27.85%
2009	281,766.000	1,786,831.000	15.77%
2010	451,717.000	2,159,265.000	20.92%
2011	540,944.000	2,499,511.000	21.64%
2012	329,201.000	2,666,909.000	12.34%
2013	119,124.000	2,698,637.000	4.41%
2014	340,263.000	3,010,349.000	11.30%
2015	247,569.000	3,416,785.000	7.25%
2016	441,877.000	3,758,724.000	11.76%
Total			147.65%
Average / year			14.76%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE)

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen 

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	25	180	13.89%
2015	25	131	19.08%
2016	36	243	14.81%
Average % Payout			15.93%

P/E

Harga saat penulisan adalah 2,500,-

Earning Q3 2017 adalah 123
Proyeksi Earning 2017 adalah 164

Maka P/E = 15.24  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 3,625,129,915,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,890,000,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1,918,- 

PBV adalah 1.30,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =                          1,586,501,957,-

Utang Lancar  =                          1,384,037,977,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                       3,942,573,747,-

Total Utang         =                       4,262,393,093,-

(Rasio ini kurang bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 20%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)