RAJA (PT. Rukun Raharja Tbk)

Analisa Fundamental Saham RAJA

Tgl penulisan artikel : 8 Februari 2018

Price : Rp. 565,-
Jumlah Lembar Saham : 4,077,082,500,-
Market Cap : 2,303,551,612,500,-

Saham PT. Rukun Raharja Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang penyedia energi terintegrasi dari hulu sampai ke hilir (Energi)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan RAJA posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham RAJA posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2011 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2011	91,166,437
2012	116,085,312
2013	137,185,367
2014	197,116,782
2015	193,571,689
2016	186,914,329
2016 / 2011	205.03%
Average Growth	15.44%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 2 tahun penurunan berturut - turut

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2011	1,850,085	0.0032	679,513,750
2012	5,243,152	0.0066	1,019,270,625
2013	5,756,548	0.0056	1,019,270,625
2014	7,656,375	0.0019	1,019,270,625
2015	7,868,145	0.0019	1,019,270,625
2016	6,505,140	0.0016	4,077,082,500
2016 / 2011	351.61%	50.00%	600.00%
Average Growth	28.59%	-12.94%	43.10%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi earning growth)

Analisa equity growth

Year	Equity
2011	20,889,923
2012	59,686,059
2013	55,565,181
2014	63,313,048
2015	83,971,387
2016	91,491,359
2016 / 2011	437.97%
Average Growth	34.37%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2011	155
2012	140
2013	173
2014	338
2015	194
2016	198
2016 / 2011	127.74%
Average Growth	5.02%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2011	1,850,085	20,889,923	8.86%
2012	5,243,152	59,686,059	8.78%
2013	5,756,548	55,565,181	10.36%
2014	7,656,375	63,313,048	12.09%
2015	7,868,145	83,971,387	9.37%
2016	6,505,140	91,491,359	7.11%
Total			56.57%
Average / year			9.43%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE)  

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 40

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 40%

Analisa Fundamental Value Investing

Kurs $ saat menulis adalah 13,600


Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat penulisan adalah 535,-

Earning Q3 2017 adalah $ 0.0005 / 6.80
Proyeksi Earning 2017 adalah 9.07

Maka P/E = 62.32  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah $ 70,460,886,- / 958,268,049,600

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 4,077,082,500,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 235,- 

PBV adalah 2.40,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =                    38,664,901,-

Utang Lancar  =                    27,667,124,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                 93,649,591,-

Total Utang         =                 48,991,688,-

(Rasio ini bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 30%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)