TGKA (PT. Tigaraksa Satria Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Endah Arinda

Analisa Fundamental Saham TGKA request by Decky

Tgl penulisan artikel : 23 Desember 2017

Price : Rp 2,540,-
Jumlah Lembar Saham = 918,492,750,-
Market Cap : 2,332,971,585,000,-

Saham PT. Tigaraksa Satria Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang penjualan dan distribusi barang barang konsumsi berskala nasional (Distribusi)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan TGKA posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham TGKA posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2007	3,576,415
2008	4,353,189
2009	4,788,474
2010	5,561,514
2011	6,472,678
2012	7,498,945
2013	8,198,126
2014	9,463,006
2015	9,526,866
2016	9,614,723
2016 / 2007	268.84%
Average Growth	11.61%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	47,191	51	918,492,750
2008	110,722	121	918,492,750
2009	49,593	54	918,492,750
2010	102,503	112	918,492,750
2011	103,232	112	918,492,750
2012	112,414	122	918,492,750
2013	129,760	141	918,492,750
2014	161,176	175	918,492,750
2015	184,289	201	918,492,750
2016	199,404	217	918,492,750
2016 / 2007	422.55%	425.49%	100.00%
Average Growth	17.37%	17.46%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2007	300,301
2008	389,831
2009	398,359
2010	466,537
2011	523,539
2012	578,815
2013	640,992
2014	734,917
2015	842,914
2016	943,930
2016 / 2007	314.33%
Average Growth	13.57%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	320
2008	265
2009	340
2010	680
2011	1,100
2012	1,750
2013	3,000
2014	2,900
2015	2,750
2016	3,280
2016 / 2007	1025.00%
Average Growth	29.51%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) karena terdapat 2 tahun penurunan berturut - turut

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	47,191	300,301	15.71%
2008	110,722	389,831	28.40%
2009	49,593	398,359	12.45%
2010	102,503	466,537	21.97%
2011	103,232	523,539	19.72%
2012	112,414	578,815	19.42%
2013	129,760	640,992	20.24%
2014	161,176	734,917	21.93%
2015	184,289	842,914	21.86%
2016	199,404	943,930	21.12%
Total			202.84%
Average / year			20.28%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 40

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 40%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	94.5	175	54.00%
2015	106.5	201	52.99%
2016	115	217	53.00%
Average % Payout			53.33%

P/E

Harga saat penulisan adalah Rp 2,540,-

EPS Q2 2017 adalah 168.17

Proyeksi EPS 2017 adalah 224.23

Maka P/E = 11.33  --> (Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 982,825,758,022,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 918,492,750

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp 1,070,-. 

PBV adalah 2.37.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =                 2,904,386,474,800,-

Utang Lancar  =                 1,794,023,319,784,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =            1,000,473,423,663,-

Total Utang         =            2,097,541,727,433,-

(Rasio ini kurang bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 40%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Sideway

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)