PJAA (PT. Pembangunan Jaya Ancol Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Pembangunan Jaya

Analisa Fundamental Saham PJAA

Tgl penulisan artikel : 20 Januari 2018

Price : Rp. 1,290,-
Jumlah Lembar Saham : 1,599,999,996,-
Market Cap : 2,063,999,994,840,-

Saham PT. Pembangunan Jaya Ancol Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Pembangunan (Real Estate), Jasa Konsultasi Bidang Perencanaan & Pembangunan, Kawasan Pariwisata (Rekreasi), Perhotelan dan Sarana Olahraga

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan PJAA posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham PJAA posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2007	763
2008	854
2009	898
2010	922
2011	933
2012	1,054
2013	1,242
2014	1,101
2015	1,131
2016	1,284
2016 / 2007	168.28%
Average Growth	5.95%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	141	88	1,599,999,996
2008	132	83	1,599,999,996
2009	137	86	1,599,999,996
2010	142	89	1,599,999,996
2011	162	101	1,599,999,996
2012	178	111	1,599,999,996
2013	194	121	1,599,999,996
2014	237	148	1,599,999,996
2015	291	182	1,599,999,996
2016	131	82	1,599,999,996
2016 / 2007	92.91%	93.18%	100.00%
Average Growth	-0.81%	-0.78%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2007	814
2008	883
2009	968
2010	1,078
2011	1,179
2012	1,310
2013	1,445
2014	1,595
2015	1,789
2016	1,828
2016 / 2007	224.57%
Average Growth	9.41%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	1,100
2008	355
2009	510
2010	840
2011	1,000
2012	820
2013	1,090
2014	1,775
2015	2,025
2016	2,020
2016 / 2007	183.64%
Average Growth	6.99%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	141.000	814.000	17.32%
2008	132.000	883.000	14.95%
2009	137.000	968.000	14.15%
2010	142.000	1,078.000	13.17%
2011	162.000	1,179.000	13.74%
2012	178.000	1,310.000	13.59%
2013	194.000	1,445.000	13.43%
2014	237.000	1,595.000	14.86%
2015	291.000	1,789.000	16.27%
2016	131.000	1,828.000	7.17%
Total			138.64%
Average / year			13.86%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	65	148	43.92%
2015	69	182	37.91%
2016	31	82	37.80%
Average % Payout			39.88%

P/E

Harga saat penulisan adalah 1290,-

Earning Q3 2017 adalah 100
Proyeksi Earning 2017 adalah 133.33

Maka P/E = 9.68  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 1,814,242,601,313,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,599,999,996,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1134,- 

PBV adalah 1.14,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =                  615,734,206,752,-

Utang Lancar  =                  906,369,543,818,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =            1,957,388,533,942,-

Total Utang         =            1,749,979,142,737,-

(Rasio ini bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		80

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 40%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)