MREI (PT. Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham MREI

Tgl penulisan artikel : 25 Desember 2017

Price : Rp. 4,090,-
Jumlah Lembar Saham : 388,343,761,-
Market Cap : 1,588,325,982,490,-

Saham PT. Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang asuransi.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan MREI posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham MREI posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	13	40	315,466,666
2008	21	67	315,466,666
2009	32	82	388,343,761
2010	46	118	388,343,761
2011	62	160	388,343,761
2012	97	249	388,343,761
2013	104	268	388,343,761
2014	116	299	388,343,761
2015	136	349	388,343,761
2016	146	376	388,343,761
2016 / 2007	1158.34%	940.00%	123.10%
Average Growth	31.28%	0.28	2.34%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa asset growth

Year	Asset
2007	196
2008	259
2009	348
2010	445
2011	566
2012	824
2013	1,081
2014	1,253
2015	1,439
2016	1,834
2016 / 2007	933.51%
Average Growth	28.17%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi asset growth). 

Analisa stock price growth 

Year	Price
2007	225
2008	174
2009	285
2010	550
2011	760
2012	1620
2013	2600
2014	4240
2015	6200
2016	4250
2016 / 2007	1888.89%
Average Growth	38.61%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi price growth).

Analisa average ROA

ROA Year Laba Bersih Asset ROA 2007 13 196 6.41% 2008 21 259 8.18% 2009 32 348 9.12% 2010 46 445 10.34% 2011 62 566 10.96% 2012 97 824 11.73% 2013 104 1,081 9.64% 2014 116 1,253 9.26% 2015 136 1,439 9.42% 2016 146 1,834 7.95% Total 93.01% Average / year 9.30%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROA).

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	Stock Price Growth	Bagus
4	Average RoA	Kurang Bagus
Total Score		75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 75%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	40	299	13.40%
2015	50	349	14.33%
2016	55	376	14.63%
Average % Payout			14.12%

P/E

Harga saat penulisan adalah 4,090,-

Earning Q3 2017 adalah 221
Proyeksi Earning 2017 adalah 295

Maka P/E = 13.88  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 1,833,946,000,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 388,343,761,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 4722,- 

PBV adalah 0.87,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =                   2,041,777,014,988,-

Utang                   =                   1,182,255,313,075,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Bagus 2 P/E Bagus 3 PBV Bagus 4 Asset to Debt Bagus Total Score 100

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 100%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 87.5%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah No trend. Belum membentuk garis trend naik. Tetapi sudah keluar dari garis downtrend.

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)