MIDI (PT. Midi Utama Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham MIDI

Tgl penulisan artikel : 12 Desember 2017

Price : Rp 950,-
Jumlah Lembar Saham = 2,882,353,000,-
Market Cap : 2,738,235,350,000,-

Saham PT. Midi Utama Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Minimarket

Saham ini IPO pada tanggal 30 Nopember 2010 dengan harga 275

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan MIDI posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham MIDI posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2010 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2010	1,597,135
2011	2,568,105
2012	3,853,062
2013	4,962,851
2014	5,943,010
2015	7,171,904
2016	8,493,119
2016 / 2010	531.77%
Average Growth	32.12%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2010	10,203	4	757,581,000
2011	31,621	11	757,581,000
2012	45,001	16	757,581,000
2013	67,326	23	757,581,000
2014	144,123	51	757,581,000
2015	147,404	49	757,581,000
2016	202,435	68	757,581,000
2016 / 2010	1984.07%	1658.78%	100.00%
Average Growth	64.54%	59.70%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2010	376,021
2011	407,642
2012	444,738
2013	500,823
2014	630,095
2015	735,705
2016	895,105
2016 / 2010	238.05%
Average Growth	15.55%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi equity growth)

Analisa stock price growth  

Year	Price
2010	385
2011	425
2012	790
2013	530
2014	585
2015	780
2016	810
2016 / 2010	210.39%
Average Growth	13.20%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2010	10,203	376,021	2.71%
2011	31,621	407,642	7.76%
2012	45,001	444,738	10.12%
2013	67,326	500,823	13.44%
2014	144,123	630,095	22.87%
2015	147,404	735,705	20.04%
2016	202,435	895,105	22.62%
Total			99.56%
Average / year			14.22%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) walaupun tidak mencapai rata - rata 15% tetapi 3 tahun terakhir 20% lebih.

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 80

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 80%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	14.5	51	28.64%
2015	15	49	30.77%
2016	20.5	68	30.14%
Average % Payout			29.85%

P/E

Harga saat penulisan adalah Rp 950,-

EPS Q3 2017 adalah 15.63

Proyeksi EPS 2017 adalah 20.8

Maka P/E = 45.59  --> (Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 881,055,000,000

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,882,353,000

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp 305.67,-. 

PBV adalah 3.11.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =           1,850,450,-

Utang Lancar  =          2,858,147,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =         881,055,-

Total Utang         =      3,859,278,-

(Rasio ini kurang bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 50%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend Lemah

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)