MFIN (PT. Mandala Multifinance Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Muhammad Amin

Analisa Fundamental Saham MFIN

Tgl penulisan artikel : 9 Desember 2017

Price : Rp. 1,400,-
Jumlah Lembar Saham : 1,325,000,000,-
Market Cap : 1,855,000,000,000,-

Saham PT. Mandala Multifinance Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang pembiayaan (financing)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan MFIN posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham MFIN posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	78,372	59	1,325,000,000
2008	105,308	79	1,325,000,000
2009	108,105	82	1,325,000,000
2010	132,663	100	1,325,000,000
2011	180,261	136	1,325,000,000
2012	218,002	165	1,325,000,000
2013	258,929	195	1,325,000,000
2014	306,822	232	1,325,000,000
2015	246,564	186	1,325,000,000
2016	255,284	193	1,325,000,000
2016 / 2007	325.73%	327.12%	100.00%
Average Growth	14.02%	0.14	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa asset growth

Year	Asset
2007	1,512,861
2008	2,211,603
2009	2,057,703
2010	3,128,916
2011	3,782,414
2012	4,062,766
2013	3,966,358
2014	4,799,062
2015	4,595,141
2016	3,562,235
2016 / 2007	235.46%
Average Growth	9.98%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi asset growth). 

Analisa stock price growth 

Year	Price
2007	240
2008	113
2009	245
2010	530
2011	880
2012	600
2013	690
2014	980
2015	870
2016	760
2016 / 2007	316.67%
Average Growth	13.66%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth).

Analisa average ROA

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROA
2007	78,372	1,512,861	5.18%
2008	105,308	2,211,603	4.76%
2009	108,105	2,057,703	5.25%
2010	132,663	3,128,916	4.24%
2011	180,261	3,782,414	4.77%
2012	218,002	4,062,766	5.37%
2013	258,929	3,966,358	6.53%
2014	306,822	4,799,062	6.39%
2015	246,564	4,595,141	5.37%
2016	255,284	3,562,235	7.17%
Total			55.02%
Average / year			5.50%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Average ROA).

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Kurang Bagus
2	Asset Growth	Kurang Bagus
3	Stock Price Growth	Kurang Bagus
4	Average RoA	Bagus
Total Score		25

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 25%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	23	232	9.91%
2015	19	186	10.22%
2016	150	193	77.72%
Average % Payout			32.62%

P/E

Harga saat penulisan adalah 1,400,-

Earning Q3 2017 adalah 165
Proyeksi Earning 2017 adalah 220

Maka P/E = 6.36  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 1,833,946,000,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,325,000,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp.1,384,- 

PBV adalah 1.01,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =                    3,171,503,-

Utang                   =                    1,337,557,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Bagus 2 P/E Bagus 3 PBV Bagus 4 Asset to Debt Bagus Total Score 100

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 100%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 62.5%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)