SMDR (PT. Samudera Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham SMDR request by Andi

Tgl penulisan artikel : 15 Agustus 2017

Saham PT. Samudera Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Jasa Pelayaran dan Logistik Terpadu.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan SMDR posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham SMDR posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2011	585,494,697
2012	614,030,999
2013	537,577,762
2014	510,278,202
2015	451,126,030
2016	406,437,733
2016 / 2011	69.42%
Average Growth	-7.04%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2011	11,575,562	0.07	163,756,000
2012	7,398,506	0.05	163,756,000
2013	7,326,956	0.04	163,756,000
2014	14,914,829	0.1	163,756,000
2015	8,106,078	0.05	163,756,000
2016	12,267,485	0.07	163,756,000
2016 / 2011	105.98%	100.00%	100.00%
Average Growth	1.17%	0.00%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2011	283,949,810
2012	284,024,356
2013	275,533,875
2014	294,779,656
2015	292,661,551
2016	299,748,943
2016 / 2011	105.56%
Average Growth	1.09%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	6900
2008	2,550
2009	3,800
2010	4,125
2011	3700
2012	4,025
2013	2,900
2014	14,850
2015	5,050
2016	5,625
2016 / 2017	81.52%
Average Growth	-2.24%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2011	11,575,562	283,949,810	4.08%
2012	7,398,506	284,024,356	2.60%
2013	7,326,956	275,533,875	2.66%
2014	14,914,829	294,779,656	5.06%
2015	8,106,078	292,661,551	2.77%
2016	12,267,485	299,748,943	4.09%
Total			21.26%
Average / year			3.54%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun	Dividen	EPS	% Payout
2014	380	1336.3	28.44%
2015	380	668.15	56.87%
2016	500	935.41	53.45%
Average % Payout			46.25%

P/E

Harga saat penulisan adalah 284

Earning Q2 2017 adalah 0.02 (kurs $= 13,363 / 267.26)
Proyeksi Earning 2017 adalah 534.52

Note Penulis : 9 Agustus 2017 terdapat aksi korporasi SMDR Stock Split 1:20

Harga x 20 = 5,680

Maka P/E = 10.63  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 3,988,583,549,587,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 3,275,120,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1,218,- 

PBV adalah 0.23,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                       187,181,881,-

Utang Lancar =                       178,008,854,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   298,479,649,-

Total Utang         =                   276,254,925,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		80

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 40%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)