LSIP (PT. PP London Sumatra Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham LSIP

Tgl penulisan artikel : 20 Agustus 2017

Saham PT. PP London Sumatra Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Perkebunan dan pertanian, Pembibitan dan pemuliaan tanaman, Industri, Perdagangan, Jasa, Peternakan, Wanatani (agroforestry), Pembangunan, Pengangkutan. (Perkebunan) 

Saham ini termasuk saham Group Salim.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan LSIP posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham  LSIP posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	2,929,993
2008	3,846,154
2009	3,199,687
2010	3,592,658
2011	4,686,457
2012	4,211,578
2013	4,133,679
2014	4,726,539
2015	4,189,615
2016	3,847,869
2016 / 2007	131.33%
Average Growth	3.07%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	564,034	83.00	1,364,572,793
2008	927,555	136.00	1,364,572,793
2009	707,487	105.00	1,364,572,793
2010	1,033,329	151.00	1,364,572,793
2011	1,701,580	249.00	6,822,863,965
2012	1,116,186	164.00	6,822,863,965
2013	769,493	113.00	6,822,863,965
2014	929,414	136.00	6,822,863,965
2015	623,312	91.00	6,822,863,965
2016	593,829	87.00	6,822,863,965
2016 / 2007	105.28%	104.82%	500.00%
Average Growth	0.57%	0.52%	19.58%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	2,315,027
2008	3,197,059
2009	3,813,465
2010	4,554,105
2011	5,839,424
2012	6,279,713
2013	6,392,889
2014	7,002,732
2015	7,337,978
2016	7,645,984
2016 / 2007	330.28%
Average Growth	14.20%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	2,130
2008	585
2009	1,670
2010	2,570
2011	2,250
2012	2,250
2013	1,930
2014	1,890
2015	1,320
2016	1,740
2016 / 2007	81.69%
Average Growth	-2.22%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE Year Laba Bersih Equity ROE 2007 564,034 2,315,027 24.36% 2008 927,555 3,197,059 29.01% 2009 707,487 3,813,465 18.55% 2010 1,033,329 4,554,105 22.69% 2011 1,701,580 5,839,424 29.14% 2012 1,116,186 6,279,713 17.77% 2013 769,493 6,392,889 12.04% 2014 929,414 7,002,732 13.27% 2015 623,312 7,337,978 8.49% 2016 593,829 7,645,984 7.77% Total 183.10% Average / year 18.31%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	53	136.00	38.97%
2015	37	91.00	40.66%
2016	35	87.00	40.23%
Average % Payout			39.95%

P/E

Harga saat penulisan adalah 1,380

Earning Q2 2017 adalah 67
Proyeksi Earning 2017 adalah 134

Maka P/E = 10.30  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 7,865,508,000,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 6,822,863,965,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1153,- 

PBV adalah 1.20,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                        2,177,310,-

Utang Lancar =                           712,895,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   7,865,508,-

Total Utang         =                   1,790,279,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		100

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 100%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 60%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah No Trend Jangka Panjang Up Trend jangka medium downtrend. Tapi kalau lihat fundamental dari LSIP dari laporan Q2 harusnya akan melanjutan Uptrend dengan target Price 1800 - 2000 (3 gunung besar).

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)