MAPI (PT. Mitra Adiperkasa Tbk)

Analisa Fundamental Saham MAPI request by Eggy

Tgl penulisan artikel : 16 Juli 2017

Saham PT. Mitra Adiperkasa Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Retail 
Perusahaan ini menjual barang retail dengan brand terkenal dari berbagai divisi antara lain

Divisi Departemen Stores 

Divisi Fashion

Divisi Sports, Leisure & Golf

Divisi Kids

Divisi F&B

Divisi Others

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan Keuangan MAPI posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham MAPI posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	2,804
2008	3,468
2009	4,112
2010	4,713
2011	5,890
2012	7,585
2013	9,734
2014	11,822
2015	12,833
2016	14,150
2016 / 2007	504.64%
Average Growth	19.70%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	115	70	1,660,000,000
2008	-70	(42)	1,660,000,000
2009	164	99	1,660,000,000
2010	201	121	1,660,000,000
2011	360	217	1,660,000,000
2012	433	261	1,660,000,000
2013	328	197	1,660,000,000
2014	79	48	1,660,000,000
2015	37	23	1,660,000,000
2016	208.000	126	1,660,000,000
2016 / 2007	180.87%	180.00%	100.00%
Average Growth	6.81%	6.75%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	1,226
2008	1,128
2009	1,288
2010	1,469
2011	1,784
2012	2,163
2013	2,428
2014	2,533
2015	2,975
2016	3,203
2016 / 2007	261.26%
Average Growth	11.26%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	700
2008	360
2009	620
2010	2,675
2011	5,150
2012	6,700
2013	5,500
2014	5,075
2015	3,795
2016	5,400
2016 / 2007	771.43%
Average Growth	25.48%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) --> Pertumbuhan stock growth pernah mengalami penurunan berturut dari tahun 2013 - 2015. sehingga tetap dinilai tidak bagus.

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	115	1,226	9.38%
2008	-70	1,128	-6.21%
2009	164	1,288	12.73%
2010	201	1,469	13.68%
2011	360	1,784	20.18%
2012	433	2,163	20.02%
2013	328	2,428	13.51%
2014	79	2,533	3.12%
2015	37	2,975	1.24%
2016	208	3,203	6.49%
Total			94.15%
Average / year			9.42%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat menulis adalah 660

Earning Q1 2017 adalah 35
Proyeksi Earning 2017 adalah 140

Maka P/E = 44.64   --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 3,260,932,000,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,660,000,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1964,- 

PBV adalah 3.18,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                         6,537,924,-

Utang Lancar =                         4,205,981,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   3,260,932,-

Total Utang         =                   7,489,552,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		0

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 0%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 10%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend. Pembalikan arah setelah Downtrend dan sekarang saham ini memasuki fase Uptrend. 

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)