DEWA (PT. Darma Henwa Tbk)

Analisa Fundamental Saham DEWA

Tgl penulisan artikel : 15 Juli 2017

Saham PT. Darma Henwa Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang jasa kontraktor pertambangan umum

Saham DEWA ini adalah saham grup Bakrie. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan 2016. 

Laporan Keuangan DEWA 2016

Berikut hasil analisa fundamental saham DEWA 2016

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	225,957,408
2008	220,108,283
2009	201,466,055
2010	230,086,146
2011	283,366,897
2012	334,997,337
2013	222,028,647
2014	234,664,122
2015	240,123,973
2016	259,095,490
2016 / 2007	114.67%
Average Growth	1.53%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	8,680,405	0.920	9,454,756,181
2008	10,581,264	0.690	15,406,274,967
2009	-1,847,471	(0.120)	15,609,809,808
2010	588,128	0.030	21,853,733,763
2011	-24,012,349	(1.100)	21,853,733,792
2012	-41,424,551	(1.880)	21,853,733,792
2013	-51,744,184	(2.365)	21,853,733,792
2014	83,066	0.006	21,853,733,792
2015	465,754	0.022	21,853,733,792
2016	549,890	0.024	21,853,733,792
2016 / 2007	6.33%	2.61%	231.14%
Average Growth	-26.40%	-33.31%	9.76%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	252,721,009
2008	277,780,581
2009	273,771,450
2010	336,420,481
2011	312,425,636
2012	273,572,376
2013	223,392,265
2014	223,644,193
2015	224,756,424
2016	225,129,671
2016 / 2007	89.08%
Average Growth	-1.28%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	680
2008	50
2009	136
2010	71
2011	78
2012	50
2013	50
2014	50
2015	50
2016	50
2016 / 2007	7.35%
Average Growth	-25.17%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	8,680,405	252,721,009	3.43%
2008	10,581,264	277,780,581	3.81%
2009	-1,847,471	273,771,450	-0.67%
2010	588,128	336,420,481	0.17%
2011	-24,012,349	312,425,636	-7.69%
2012	-41,424,551	273,572,376	-15.14%
2013	-51,744,184	223,392,265	-23.16%
2014	83,066	223,644,193	0.04%
2015	465,754	224,756,424	0.21%
2016	549,890	225,129,671	0.24%
Total			-38.76%
Average / year			-3.88%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan Dividen

P/E

Harga saat menulis adalah 50

Earning 2016 adalah 0.024 (Kurs $ = 13.285) / Rp. 318.84
Maka P/E = 0.16   --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 2,990,847,679,235,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 21,853,733,792,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 137,- 

PBV adalah 0.37,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                         129,048,673,-

Utang Lancar =                         115,871,191,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   225,129,671,-

Total Utang         =                   156,210,035,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 20%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Sideaway dengan support terkuat di 50 (Gocap). 

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)