CPIN (PT. Charoen Pokphand Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham CPIN

Tgl penulisan artikel : 5 Juli 2017

Saham PT. Charoen Pokphand Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Pakan Ternak

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan Keuangan CPIN posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham CPIN posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	8,679,504
2008	13,311,141
2009	14,569,267
2010	15,077,822
2011	17,957,972
2012	21,310,925
2013	25,662,992
2014	29,107,729
2015	29,920,628
2016	38,256,857
2016 / 2007	440.77%
Average Growth	17.92%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	185,448	12	15,460,899,770
2008	253,977	15	16,422,807,040
2009	1,612,710	98	16,422,807,040
2010	2,210,266	135	16,417,971,301
2011	2,355,475	144	16,398,000,000
2012	2,684,064	165	16,398,000,000
2013	2,530,909	154	16,398,000,000
2014	1,745,875	107	16,398,000,000
2015	1,836,978	112	16,398,000,000
2016	2,220,561	135	16,398,000,000
2016 / 2007	1197.40%	1125.00%	106.06%
Average Growth	31.77%	30.86%	0.66%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Harga EPS maupun Saham beredar diadjust oleh laporan keuangan tahun 2010 CPIN.

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	1,066,331
2008	1,320,308
2009	2,933,018
2010	4,458,432
2011	6,189,470
2012	8,176,464
2013	9,950,900
2014	11,240,393
2015	12,786,663
2016	14,157,243
2016 / 2007	1327.66%
Average Growth	33.29%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	210
2008	87
2009	450
2010	1840
2011	2150
2012	3500
2013	3375
2014	3780
2015	2600
2016	3090
2016 / 2007	1471.43%
Average Growth	34.82%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi price growth) 
Terdapat Stock Split di tgl 8 Des 2010.
Harga diatas adalah harga adjusted.

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	185,448	1,066,331	17.39%
2008	253,977	1,320,308	19.24%
2009	1,612,710	2,933,018	54.98%
2010	2,210,266	4,458,432	49.57%
2011	2,355,475	6,189,470	38.06%
2012	2,684,064	8,176,464	32.83%
2013	2,530,909	9,950,900	25.43%
2014	1,745,875	11,240,393	15.53%
2015	1,836,978	12,786,663	14.37%
2016	2,220,561	14,157,243	15.68%
Total			283.09%
Average / year			28.31%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun	Dividen	EPS	% Payout
2014	18	107	16.82%
2015	29	112	25.89%
2016	56	135	41.48%
Average % Payout			28.07%

P/E

Harga saat menulis adalah 3280

Earning Q1 2017 adalah 38
Proyeksi Earning 2017 adalah 152

Maka P/E = 21.58   --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 14,782,932,000,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 16,398,000,000,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 902,- 

PBV adalah 3.64,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                       12,355,955,-

Utang Lancar =                       5,389,405,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                14,782,932,-

Total Utang         =                  9,918,633,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 80%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)