CMNP (PT. Citra Marga Nusaphala Persada Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh citramargajakarta



Analisa Fundamental Saham CMNP

Tgl penulisan artikel : 30 Juni 2017

Saham PT. Citra Marga Nusaphala Persada Tbk adalah perusahaan dengan kegiatan utama yaitu perencanaan, pembangunan, pengoperasian dan pemeliharaan jalan tol. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan Keuangan CMNP posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham CMNP posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	496
2008	572
2009	632
2010	750
2011	803
2012	903
2013	963
2014	1,301
2015	1,524
2016	2,310
2016 / 2007	465.54%
Average Growth	18.64%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	120.590	60.000	2,000,000,000
2008	72.440	36.000	2,000,000,000
2009	69.090	35.000	2,000,000,000
2010	298.260	149.000	2,000,000,000
2011	352.941	178.520	2,000,000,000
2012	385.522	195.160	2,000,000,000
2013	402.426	186.470	2,200,000,000
2014	412.053	155.000	2,200,000,000
2015	454.127	136.000	2,750,000,000
2016	490.180	147.000	2,750,000,000
2016 / 2007	406.48%	245.00%	137.50%
Average Growth	16.86%	10.47%	3.60%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	1,361
2008	1,415
2009	1,485
2010	1,768
2011	3,199
2012	3,759
2013	4,783
2014	5,298
2015	6,187
2016	7,938
2016 / 2007	583.25%
Average Growth	21.65%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	1348.05
2008	575.99
2009	572.48
2010	861.95
2011	1075.31
2012	1122.75
2013	2174.12
2014	1937.45
2015	1992.27
2016	1464.55
2016 / 2007	108.64%
Average Growth	0.93%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) * Price adjusted akan dijelaskan di note penulis dibawah.

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	121	1,361	8.86%
2008	72	1,415	5.12%
2009	69	1,485	4.65%
2010	298	1,768	16.87%
2011	353	3,199	11.03%
2012	386	3,759	10.26%
2013	402	4,783	8.41%
2014	412	5,298	7.78%
2015	454	6,187	7.34%
2016	490	7,938	6.18%
Total			86.50%
Average / year			8.65%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 60

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 60%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat menulis adalah 1370

Earning Q1 2017 adalah 44
Proyeksi Earning 2017 adalah 176

Maka P/E = 7.78   --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 4,831,555,450,185,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 3,345,831,944 ,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1444,- 

PBV adalah 0.95,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                       2,752,370,709,165,-

Utang Lancar =                       1,142,690,524,325,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                4,831,555,450,185,-

Total Utang         =                3,493,540,854,124,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		80

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 80%

Note Penulis : Harga adjusted aksi korporasi dari tahun 2007 - 2017 
3 Jan 2013 Penambahan Saham 200 rb lot tanpa melalui Right Issue.
11 Maret 2015 4 saham lama bonus 1 Saham (Stock Split 4 : 5)
27 Jan 2017 9 Saham lama bonus 2 saham (Stock Split 9 : 11)

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)