CSAP (PT. Catur Sentosa Adiprana Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh PT Catur Sentosa Adiprana Tbk

Analisa Fundamental Saham CSAP

Tgl penulisan artikel : 7 Januari 2019

Price : Rp. ,-
Jumlah Lembar Saham : ,-
Market Cap : ,- (Small Cap)

Saham PT. Catur Sentosa Adiprana Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang 
Distribusi, Logistik dan Ritel

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2018.

Laporan Keuangan CSAP posisi Q3 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham CSAP posisi Q3 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2008	37,121	14,636	(142,009)
2009	33,427	6,071	(58,497)
2010	28,362	(57,930)	(108,174)
2011	30,853	11,494	(109,884)
2012	65,766	124,643	(309,678)
2013	57,235	(24,679)	(139,266)
2014	51,121	118,697	33,485
2015	63,048	92,580	(259,580)
2016	71,942	(165,916)	(220,695)
2017	90,495	59,811	(472,006)
2017 / 2008	243.78%	179,408	(1,786,303)
Average Growth	10.41 %	17,941	(178,630)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2008	437,362	1,226,645	752,781
2009	436,942	1,385,588	903,580
2010	470,255	1,704,911	1,181,951
2011	531,662	2,009,182	1,414,591
2012	578,338	2,512,217	1,863,944
2013	637,012	3,109,825	2,398,490
2014	734,315	3,308,567	2,488,385
2015	766,161	3,522,573	2,669,054
2016	1,317,995	4,240,820	2,829,046
2017	1,389,761	5,138,259	3,612,982
2017 / 2008	317.76%	418.89%	479.95%
Average Growth	13.71 %	17.25 %	19.04 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	2,711,646	2,346,668	86.54%
2009	2,874,248	2,520,171	87.68%
2010	3,345,987	2,935,146	87.72%
2011	4,165,927	3,636,358	87.29%
2012	4,931,705	4,299,383	87.18%
2013	6,321,157	5,485,822	86.79%
2014	6,997,923	6,066,185	86.69%
2015	7,117,833	6,138,677	86.24%
2016	7,764,889	6,665,559	85.84%
2017	9,342,144	8,009,148	85.73%
2017 / 2008	344.52%	Total COGS	867.70%
Average Growth	14.73 %	Average COGS	86.77%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	56,227	19.00	2,895,037,800
2009	11,254	4.00	2,895,037,800
2010	33,027	11.00	2,895,037,800
2011	67,045	23.00	2,895,037,800
2012	57,365	20.00	2,895,037,800
2013	71,147	25.00	2,895,037,800
2014	111,552	39.00	2,895,037,800
2015	40,618	14.00	2,895,037,800
2016	72,313	21.00	4,053,052,920
2017	77,871	19.00	4,053,052,920
2017 / 2008	138.50 %	100.00 %	140.00%
Average Growth	3.68 %	0.00 %	3.81%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	169	8.89	1.12
2009	100	25.00	0.66
2010	107	9.73	0.66
2011	230	10.00	1.25
2012	230	11.50	1.15
2013	180	7.20	0.82
2014	575	14.74	2.27
2015	398	28.43	1.50
2016	525	25.00	1.61
2017	454	23.89	1.32
2017 / 2008	268.64%	164.39	12.37
Average Growth	11.61 %	16.44	1.24

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	56,227	437,361.9	12.86 %
2009	11,254	436,942.3	2.58 %
2010	33,027	470,255.0	7.02 %
2011	67,045	531,661.8	12.61 %
2012	57,365	578,338.2	9.92 %
2013	71,147	637,012.5	11.17 %
2014	111,552	734,314.9	15.19 %
2015	40,618	766,161.4	5.30 %
2016	72,313	1,317,994.9	5.49 %
2017	77,871	1,389,761.3	5.60 %
Total			87.74 %
Average / year			8.77 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	10.41 %	0.69
2	Ekuitas Pemilik	13.71 %	0.91
3	Revenue Growth	14.73 %	0.98
4	Average COGS	86.77 %	(1.35)
5	Laba Entitas Pemilik	3.68 %	0.61
6	Stock Price Growth	11.61 %	0.77
7	RoE	8.77 %	0.58
Total Score			3.21

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 3.21 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	5	25	20.00%
2014	5	39	12.82%
2015	2.5	14	17.86%
2016	3.5	21	16.67%
2017	4	19	21.05%
Average % Payout			17.68%

PER

Harga	540
Earning Q3 2017	14.00
Earning Q3 2018	13.00
Earning 2017	19.00
Proyeksi Earning	18.00
PER	30.00

PBV

Ekuitas pemilik	1,752,927,861,000
Saham beredar	4,053,052,920
Book Value	432.50
PBV	1.25

Working Capital 

Asset Lancar	4,231,431
Utang Lancar	3,504,431
Working Capital	121 %

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	1,895,433
Total Utang	3,988,560
Debt to Equity	210.43 %

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	109,407
Laba Bersih 2017	89,022
%Beban Bunga	122.90 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	30.00
NI Growth	3.68
Dividen 2017	3.5
$Dividen Yield	0.65
PEG	6.92
PEG Adjusted	77.99

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	17.68%	0.89
2	PER	30.00	(2.00)
3	PBV	1.25	0.50
4	Working Capital	120.75 %	(1.17)
5	Debt to Equity	210.43 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	122.90 %	(2.00)
7	PEG	6.92	(2.00)
Total Score		(7.77)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (7.77) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	59,811
Arus Kas Investasi	(472,006)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	59,811	No
		NI	77,871
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	453,190	Yes
		Current A	5,138,259
		Current L/A	0.0882
		Previous L	3,336,433
		Previous A	4,240,820
		Previous L/A	0.7867
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	3,662,500	No
		Current H	3,159,792
		Current A/H	1.1591
		Previous A	3,134,577
		Previous H	2,492,613
		Previous A/H	1.2575
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	1,332,997	Yes
		Previous	1,099,330
9	Net sales / asset >	Current S	9,342,144	No
		Current A	5,138,259
		Current S/A	1.8182
		Previous S	7,764,889
		Previous A	4,240,820
		Previous S/A	1.8310

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	3
Total Score		4

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 4 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	3.21
Value Investing	(7.77)
AFSI	4.00
Total Score	(0.57)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 49.45%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham CSAP Versi 1 Bisa Dilihat Disini

CSAP (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)