CPRO (PT. Central Proteina Prima Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh PT Central Proteina Prima, Tbk

Analisa Fundamental Saham CPRO

Tgl penulisan artikel : 3 Januari 2019

Price : Rp. 50,-
Jumlah Lembar Saham : 40,470,734,746,-
Market Cap : 2,023,536,737,300,- (Small Cap)

Saham PT. Central Proteina Prima Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang 

Tambak Udang, Pakan dan Perikanan

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2018.

Laporan Keuangan CPRO posisi Q3 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham CPRO posisi Q3 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2008	248,871	(39,026)	(1,073,949)
2009	227,225	171,218	(350,153)
2010	242,081	118,663	(30,373)
2011	168,477	(45,689)	(29,099)
2012	120,549	77,586	(84,468)
2013	186,762	54,079	(193,721)
2014	164,834	(149,443)	102,747
2015	148,862	(242,182)	209,140
2016	101,453	307,083	(73,105)
2017	542,733	(145,816)	258,426
2017 / 2008	218.08%	106,473	(1,264,555)
Average Growth	9.05 %	10,647	(126,456)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2008	3,343,235	9,370,538	6,017,680
2009	3,210,551	8,702,005	5,481,815
2010	2,574,630	8,433,444	5,849,307
2011	536,485	7,062,598	6,516,684
2012	100,243	7,128,870	7,019,285
2013	1,297,390	7,181,466	5,876,999
2014	902,131	7,089,842	6,181,179
2015	1,976,323	9,086,586	7,104,203
2016	183,795	7,323,273	7,142,388
2017	(1,774,671)	7,006,675	8,787,131
2017 / 2008	-53.08%	74.77%	146.02%
Average Growth	(193.20)%	(3.18)%	4.30 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	8,169,928	6,626,049	81.10%
2009	6,832,754	5,996,638	87.76%
2010	6,243,876	5,584,204	89.43%
2011	7,529,439	6,835,761	90.79%
2012	6,835,813	5,870,040	85.87%
2013	7,677,823	6,532,953	85.09%
2014	9,454,661	7,996,894	84.58%
2015	8,975,064	7,513,836	83.72%
2016	8,597,208	7,174,254	83.45%
2017	6,575,570	5,414,679	82.35%
2017 / 2008	80.49%	Total COGS	854.14%
Average Growth	(2.38)%	Average COGS	85.41%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	(406,691)	(5.40)	22,372,106,584
2009	(217,155)	(19.40)	40,470,734,746
2010	(635,482)	(15.70)	40,470,734,746
2011	(2,036,125)	(50.30)	40,470,734,746
2012	(435,894)	(10.80)	40,470,734,746
2013	1,200,315	29.70	40,470,734,746
2014	(389,230)	(9.60)	40,470,734,746
2015	(1,200,383)	(29.70)	40,470,734,746
2016	(1,792,528)	(49.10)	40,470,734,746
2017	(2,230,046)	(65.10)	40,470,734,746
2017 / 2008	548.34 %	1205.56 %	180.90%
Average Growth	20.81 %	31.87 %	6.81%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	56	(10.37)	0.37
2009	60	(3.09)	0.76
2010	53	(3.38)	0.83
2011	53	(1.05)	4.00
2012	53	(4.91)	21.40
2013	50	1.68	1.56
2014	103	(10.73)	4.62
2015	50	(1.68)	1.02
2016	50	(1.02)	11.01
2017	50	(0.77)	-1.14
2017 / 2008	89.29%	(35.32)	44.43
Average Growth	(1.25)%	(3.53)	4.44

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	(406,691)	3,343,235.0	(12.16)%
2009	(217,155)	3,210,551.0	(6.76)%
2010	(635,482)	2,574,630.0	(24.68)%
2011	(2,036,125)	536,485.0	(379.53)%
2012	(435,894)	100,243.0	(434.84)%
2013	1,200,315	1,297,390.0	92.52 %
2014	(389,230)	902,131.0	(43.15)%
2015	(1,200,383)	1,976,323.0	(60.74)%
2016	(1,792,528)	183,795.0	(975.29)%
2017	(2,230,046)	-1,774,671.0	125.66 %
Total			(1,718.97)%
Average / year			(171.90)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	9.05 %	0.60
2	Ekuitas Pemilik	(193.20)%	(3.00)
3	Revenue Growth	(2.38)%	(0.16)
4	Average COGS	85.41 %	(1.08)
5	Laba Entitas Pemilik	20.81 %	(3.47)
6	Stock Price Growth	(1.25)%	(0.08)
7	RoE	(171.90)%	(2.00)
Total Score			(9.19)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (9.19) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	50
Earning Q3 2017	(57.70)
Earning Q3 2018	29.30
Earning 2017	(65.10)
Proyeksi Earning	21.90
PER	2.28

PBV

Ekuitas pemilik	648,615,000,000
Saham beredar	40,470,734,746
Book Value	16.03
PBV	3.12

Working Capital 

Asset Lancar	1,958,667
Utang Lancar	3,132,174
Working Capital	63 %

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	650,163
Total Utang	5,938,975
Debt to Equity	913.46 %

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	385,315
Laba Bersih 2017	(2,639,420)
%Beban Bunga	(14.60)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	2.28
NI Growth	20.81
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	2.28	2.00
3	PBV	3.12	(2.00)
4	Working Capital	62.53 %	(2.00)
5	Debt to Equity	913.46 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	(14.60)%	(2.00)
7	PEG	0.00	(2.00)
Total Score		(13.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (13.00) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Sideway dengan support terkuat Gocap (50)

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	(145,816)
Arus Kas Investasi	258,426
Product Life Cycle	Decline
BCG	Dog

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			No
4	OCF > Net Income +	OCF	(145,816)	Yes
		NI	(2,230,046)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	532,504	Yes
		Current A	7,006,675
		Current L/A	0.0760
		Previous L	4,024,756
		Previous A	7,323,273
		Previous L/A	0.5496
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	2,311,175	No
		Current H	8,254,627
		Current A/H	0.2800
		Previous A	1,968,319
		Previous H	3,117,632
		Previous A/H	0.6314
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	1,160,891	No
		Previous	1,422,954
9	Net sales / asset >	Current S	6,575,570	No
		Current A	7,006,675
		Current S/A	0.9385
		Previous S	8,597,208
		Previous A	7,323,273
		Previous S/A	1.1740

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	(2)
3	Cash Flow	(2)
4	Matrix & BCG	(2)
5	Piotroski Score	(3)
Total Score		(9)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (9) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(9.19)
Value Investing	(13.00)
AFSI	(9.00)
Total Score	(31.19)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 19.42%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham CPRO Versi 1 Bisa Dilihat Disini

CPRO (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)