Header Ads

BRAM (PT. Indo Kordsa Tbk)

8/21/2018 08:00:00 AM , , ,






Analisa Fundamental Saham BRAM


Tgl penulisan artikel : 20 Agustus 2018
Price : Rp. 6,500,-
Jumlah Lembar Saham : 450,000,000,-
Market Cap : 2,925,000,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Indo Kordsa Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Kain Ban, Benang Nylon & Polyester, Benang Serat Industri / Benang Filament Buatan


Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.
Berikut hasil analisa fundamental saham BRAM posisi Q2 2018



Analisa Fundamental Growth Investing (2011 - 2017)


Analisa Cash Growth






YearCashCFOCFI
201111,886 15,974 (25,220)
20124,323 38,925 (36,573)
20132,070 13,886 (19,761)
20143,811 29,225 (67,396)
20154,624 26,208 (6,340)
20169,709 48,258 (6,762)
20173,281 24,057 (14,130)
2017 / 201127.60%196,533 (176,183)
Average Growth-19.31%28,076 (25,169)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Ekuitas Pemilik Growth






YearEkuitas PemilikAssetUtang
2011140,077 209,196 54,988 
2012151,001 230,270 60,647 
2013144,740 239,038 76,949 
2014159,107 308,318 130,628 
2015164,796 291,835 108,901 
2016179,860 296,060 98,316 
2017199,819 304,484 87,414 
2017 / 2011142.65%145.55%158.97%
Average Growth6.10%6.46%8.03%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Revenue Growth & Average COGS



YearRevenueCOGS%COGS
2011216,997 189,690 87%
2012174,136 159,726 92%
2013200,168 177,853 89%
2014207,717 172,750 83%
2015207,867 172,572 83%
2016220,299 175,147 80%
2017241,783 195,030 81%
2017 / 2011111.42% Total COGS 594%
Average Growth1.82%Average COGS85%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  


YearEarning PemilikEPSSaham Beredar
20112,331 0.0052 450,000,000
201216,792 0.0373 450,000,000
20134,828 0.0107 450,000,000
201414,337 0.0319 450,000,000
201510,413 0.0231 450,000,000
201619,266 0.0428 450,000,000
201722,324 0.0496 450,000,000
2017 / 2011957.62%953.85%100.00%
Average Growth45.72%45.63%0.00%


Pembobotan Max untuk laba adalah 5


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth  


YearPricePERPBV
20112,150 28.35 6.91 
20123,000 5.51 8.94 
20132,250 14.42 7.00 
20145,000 10.75 14.14 
20154,680 13.89 12.78 
20166,675 10.69 16.70 
20177,375 10.19 16.61 
2017 / 2011343.02%93.81 83.07 
Average Growth22.81%13.40 11.87 


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)


                                         Analisa average ROE


YearLaba BersihEquityROE
20112,331.2 140,076.91.66%
201216,791.8 151,000.711.12%
20134,827.7 144,740.03.34%
201414,337.1 159,106.79.01%
201510,412.6 164,795.56.32%
201619,266.5 179,860.110.71%
201722,324.3 199,819.211.17%
Total53.33%
Average / year7.62%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



                                Analisa Growth Investing

NoIndikator%GrowthNilai
1Cash Growth(19.31)%(1.29)
2Ekuitas Pemilik6.10 %0.41 
3Revenue Growth1.82 %0.12 
4Average COGS84.91 %(0.98)
5Laba Entitas Pemilik45.72 %5.00 
6Stock Price Growth22.81 %1.52 
7RoE 7.62 %0.51 
Total Score5.29 

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5.29 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing


Kurs $ saat menulis adalah 14,585


Dividen 
Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak


PER

Harga6500 
Earning Q2 2017408.380 
Earning Q2 2018277.115 
Earning 2017723.416 
Proyeksi Earning592.151 
PER10.98 


PBV

Ekuitas pemilik2,923,889,706,055 
Saham Beredar450,000,000
Book Value6,498 
PBV1.00 


Working Capital 

 Perusahaan ini tidak memisahkan asset lancar dan utang lancar pada laporan 2018 Q2

Debt to Equity Rasio 
Total Equity216,534 
Total Utang91,783
Debt to Equity42%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga2,566 
Laba Bersih24,568 
%Beban Bunga10.44 %


PEG Ratio & PEG Adjusted

PER10.98 
NI Growth45.72 
Dividen 2017400 
$Dividen Yield 6.15 
PEG0.21 
PEG Adjusted 30,720 



                                            Analisa Value Investing
NoIndikatorValueScore
1Deviden(5.00)
2PER10.98 0.80 
3PBV1.00 1.00 
4Working Capital2.00 
5Debt to Equity42.39 %2.00 
6Beban Berbunga10.44 %2.00 
7PEG0.2115903232.00 
Total Score4.80 

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 4.80 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Notrend membentuk segitiga




Analisa Income Segmen


Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi24,057 
Arus Kas Investasi(14,130)
Product Life CycleGrowth
BCGStar


Analisa Piotroski Score

1Net Income +Yes
2ROA Current Year +Yes
3OCF Current Year +Yes
4OCF > Net Income +OCF24,057 Yes
NI22,324 
5Long Term Debt / asset  < Current L38,628 Yes
Current A304,484 
Current L/A0.1269 
Previous L38,756 
Previous A296,060 
Previous L/A0.1309 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current AL116,543 Yes
Current HL48,786 
Current A/H2.3889 
Previous AL112,618 
Previous HL59,560 
Previous A/H1.8908 
7Saham beredar tetapYes
8Laba Kotor MeningkatCurrent46,753 Yes
Previous45,152 
9Net sales / asset > Current S241,783 Yes
Current A304,484 
Current S/A0.7941 
Previous S220,299 
Previous A296,060 
Previous S/A0.7441 


                                Analisa AFSI
NoIndikatorScore
1Trending Line0 
2Income Segmen2 
3Cash Flow2 
4Matrix & BCG2 
5Piotroski Score9 
Total Score15 

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 15 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17
Growth Investing5.29 
Value Investing4.80 
AFSI15.00 
Total Score25.09 


Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 74.60%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik


Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)



Untuk Analisis  Saham BRAM Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BRAM (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

Post a Comment

No comments

Subscribe to: Post Comments ( Atom )