BPII (PT. Batavia Prosperindo Internasional Tbk)

Analisa Fundamental Saham BPII

Tgl penulisan artikel : 19 Agustus 2018

Price : Rp. 6,500,-
Jumlah Lembar Saham : 514,010,900,-
Market Cap : 3,341,070,850,000,- (Small Cap)

Saham PT. Batavia Prosperindo Internasional Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang investasi

Holding company

PT. Batavia Prosperindo Sekuritas (99.99%)

PT. Batavia Prosperindo Aset Manajemen (82.08%)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BPII posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BPII posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2014 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2014	71,664	52,035	(93,922)
2015	41,432	52,140	(128,108)
2016	40,823	47,000	5,282
2017	49,978	74,273	(46,856)
2017 / 2014	69.74%	225,447	(263,604)
Average Growth	(11.32)%	56,362	(65,901)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2014	291,798	509,168	200,431
2015	351,011	551,084	184,943
2016	410,090	513,704	86,232
2017	504,082	665,242	144,416
2017 / 2014	172.75%	130.65%	72.05%
Average Growth	19.99 %	9.32 %	(10.35)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2014	172,127	109,573	64%
2015	228,944	162,798	71%
2016	246,711	171,414	69%
2017	302,821	203,113	67%
2017 / 2014	175.93%	Total COGS	271%
Average Growth	20.72 %	Average COGS	68%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2014	46,925	98.71	514,010,900
2015	49,867	97.02	514,010,900
2016	58,970	114.73	514,010,900
2017	79,905	155.45	514,010,900
2017 / 2014	170.28%	157.48%	100.00%
Average Growth	19.41 %	16.34%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2014	1,300	13.17	2.29
2015	3,350	34.53	4.91
2016	3,500	30.51	4.39
2017	6,000	38.60	6.12
2017 / 2014	461.54%	116.80	17.70
Average Growth	66.50 %	29.20	4.43

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2014	46,925	291,798	16.08 %
2015	49,867	351,011	14.21 %
2016	58,970	410,090	14.38 %
2017	79,905	504,082	15.85 %
Total			60.52 %
Average / year			15.13 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(11.32)%	(0.75)
2	Ekuitas Pemilik	19.99 %	1.33
3	Revenue Growth	20.72 %	1.38
4	Average COGS	67.83 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	19.41 %	3.24
6	Stock Price Growth	66.50 %	2.00
7	RoE	15.13 %	1.01
Total Score			10.20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 10.20 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	6,500
Earning Q2 2017	72
Earning Q2 2018	77
Earning 2017	155
Proyeksi Earning	160
PER	40.66

PBV

Ekuitas pemilik	543,512,416,771
Saham beredar	514,010,900
Book Value	1,057
PBV	6.15

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	560,403
Total Utang	400,344
Debt to Equity	71%

Note Penulis : Perusahaan ini bergerak di bidang investasi sehingga tidak memiliki Working Capital jadi nilai DER akan di kali 2 menggantikan Working Capital

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	429
Laba Bersih 2017	92,678
%Beban Bunga	0.46 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	40.66
NI Growth	19.41
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG	2.09
PEG Adjusted	3103.79

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	40.66	(2.00)
3	PBV	6.15	(2.00)
4	Working Capital		2.00
5	Debt to Equity	71.44 %	2.00
6	Beban Berbunga	0.46 %	2.00
7	PEG	2.09	(2.00)
Total Score		(5.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (5.00) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Note Penulis : Menurut penulis Saham ini Uptrend tapi sudah dihargai sangat mahal PER 40 serta PBV 6. Sehingga perusahaan ini sangat diharapkan dimasa depan memiliki kinerja yang bagus terus bila terdapat penurunan kinerja sedikit saja maka saham ini langsung akan berganti arah menjadi downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	74,273
Arus Kas Investasi	(46,856)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	74,273	No
		NI	79,905
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	144,416	No
		Current A	665,242
		Current L/A	0.2171
		Previous L	86,232
		Previous A	513,704
		Previous L/A	0.1679
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	665,242	No
		Current H	144,416
		Current A/H	4.6064
		Previous A	513,704
		Previous H	86,232
		Previous A/H	5.9572
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	99,708	Yes
		Previous	75,297
9	Net sales / asset >	Current S	302,821	No
		Current A	665,242
		Current S/A	0.4552
		Previous S	246,711
		Previous A	513,704
		Previous S/A	0.4803

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	1
Total Score		9

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 9 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	10.20
Value Investing	(5.00)
AFSI	9.00
Total Score	14.20

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 63.93%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BPII Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BPII (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)