BOLT (PT Garuda Metalindo Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Kandi Imaji

Analisa Fundamental Saham BOLT

Tgl penulisan artikel : 15 Agustus 2018

Price : Rp. 930,-
Jumlah Lembar Saham : 2,343,750,000,-
Market Cap : 2,179,687,500,000,- (Small Cap)

Saham PT Garuda Metalindo Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Komponen otomotif / Spareparts

Saham ini baru IPO pada tanggal 7 Juli 2015 dengan harga perdana 550

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BOLT posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BOLT posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2015 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2015	85,599	(62,480)	(20,611)
2016	98,729	168,249	(61,750)
2017	37,655	98,702	(272,544)
2017 / 2015	43.99%	204,471	(354,905)
Average Growth	-33.67%	68,157	(118,302)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2015	837,422	1,143,868	284,122
2016	896,835	1,206,090	244,441
2017	654,615	1,188,799	468,122
2017 / 2015	78.17%	103.93%	164.76%
Average Growth	-11.59%	1.95%	28.36%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2015	858,650	618,994	72%
2016	1,051,070	780,077	74%
2017	1,047,701	783,061	75%
2017 / 2015	122.02%	Total COGS	221%
Average Growth	10.46%	Average COGS	74%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2015	97,680	59.00	2,343,750,000
2016	108,483	46.29	2,343,750,000
2017	92,813	39.60	2,343,750,000
2017 / 2015	95.02%	67.12%	100.00%
Average Growth	-2.52%	-18.07%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2015	1,195	20.25	3.34
2016	805	17.39	2.10
2017	985	24.87	3.53
2017 / 2015	82.43%	62.52	8.97
Average Growth	-9.21%	20.84	2.99

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2015	97,680.3	837,422.1	11.66%
2016	108,483.4	896,834.5	12.10%
2017	92,813.3	654,614.9	14.18%
Total			37.94%
Average / year			12.65%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(33.67)%	(2.00)
2	Ekuitas Pemilik	(11.59)%	(0.77)
3	Revenue Growth	10.46 %	0.70
4	Average COGS	73.68 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	(2.52)%	(0.42)
6	Stock Price Growth	(9.21)%	(0.61)
7	RoE	12.65 %	0.84
Total Score			(0.27)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (0.27) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen hanya baru IPO di tahun 2015 sehingga belum mencapai 5 x bagi dividen

PER

Harga	930
Earning Q2 2017	24.00
Earning Q2 2018	17.00
Earning 2017	39.60
Proyeksi Earning	32.60
PER	28.53

PBV

Ekuitas pemilik	619,385,028,975
Saham Beredar	2,343,750,000
Book Value	264
PBV	3.52

Working Capital 

Asset Lancar	583,595
Utang Lancar	272,478
Working Capital	214%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	684,476
Total Utang	550,743
Debt to Equity	80%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	25,098
Laba Bersih 2017	93,225
%Beban Bunga	26.92 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	28.53
NI Growth	(2.52)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	28.53	(2.00)
3	PBV	3.52	(2.00)
4	Working Capital	214.18 %	2.00
5	Debt to Equity	80.46 %	2.00
6	Beban Berbunga	26.92 %	2.00
7	PEG		(2.00)
Total Score		(5.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (5.00) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Notrend segitiga jangka panjang Downtrend dan jangka pendek Uptrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	98,702
Arus Kas Investasi	(272,544)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	98,702	Yes
		NI	92,813
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	468,122	No
		Current A	1,188,799
		Current L/A	0.3938
		Previous L	244,441
		Previous A	1,188,799
		Previous L/A	0.2056
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	540,253	No
		Current H	172,769
		Current A/H	3.1270
		Previous A	572,646
		Previous H	138,177
		Previous A/H	4.1443
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	264,640	No
		Previous	270,993
9	Net sales / asset >	Current S	1,047,701	No
		Current A	1,188,799
		Current S/A	0.8813
		Previous S	1,051,070
		Previous A	1,188,799
		Previous S/A	0.8841

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	1
Total Score		4

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 4 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(0.27)
Value Investing	(5.00)
AFSI	4.00
Total Score	(1.27)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 48.14%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BOLT Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BOLT (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)