BNLI (PT. Bank Permata Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Gilang Networks

Analisa Fundamental Saham BNLI

Tgl penulisan artikel : 13 Agustus 2018

Price : Rp. 520,-
Jumlah Lembar Saham : 28,042,739,205,-
Market Cap : 14,582,224,386,600,- (Medium Cap)

Saham PT. Bank Permata Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BNLI posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BNLI posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK	CFO Non Asset	Cash Flow Investing
2008	42,768,849	825,513	(3,021,200)
2009	45,806,561	2,139,764	3,421,260
2010	59,484,927	2,143,094	(2,694,316)
2011	82,783,287	2,396,918	(5,984,802)
2012	104,914,477	3,210,714	3,294,796
2013	133,074,926	3,783,211	(4,970,203)
2014	148,005,560	4,362,600	(9,372,133)
2015	145,460,639	4,227,219	5,156,151
2016	130,302,660	6,103,610	(9,495,423)
2017	111,288,007	4,027,629	4,931,597
2017 / 2008	260.21%	33,220,272	(18,734,273)
Average Growth	11.21%	3,322,027	(1,873,427)

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	54,059,522	4,288,662
2009	56,127,420	4,952,979
2010	73,844,642	7,948,475
2011	101,324,002	9,136,189
2012	131,798,595	12,495,516
2013	165,837,996	14,114,408
2014	185,353,670	17,083,100
2015	182,689,351	18,812,835
2016	165,527,512	19,289,606
2017	148,328,370	21,510,742
2017 / 2008	274.38%	501.57%
Average Growth	11.87 %	19.62 %

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	4,841,508	2,336,141	48%
2009	6,069,599	3,198,109	53%
2010	5,915,777	2,798,118	47%
2011	7,707,960	3,966,675	51%
2012	9,185,865	4,495,536	49%
2013	11,926,599	6,791,044	57%
2014	15,529,578	10,117,024	65%
2015	16,130,822	9,933,923	62%
2016	14,398,570	8,515,129	59%
2017	11,198,146	5,973,920	53%
2017 / 2008	231.29%	Total R VS C	545%
Average Growth	9.76%	Average R VS C	54%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	452,409	58	7,665,694,664
2009	480,155	62	7,665,694,664
2010	1,003,675	128	8,943,310,441
2011	1,156,876	128	8,943,310,441
2012	1,368,133	150	10,569,366,884
2013	1,725,873	162	10,569,366,884
2014	1,587,771	134	11,764,996,622
2015	247,112	21	11,764,996,622
2016	(6,483,084)	(368)	22,116,530,753
2017	748,433	29	28,042,739,205
2017 / 2008	165.43 %	50.00 %	365.82 %
Average Growth	5.75 %	(7.41)%	15.50 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 2.5. Dan setiap naik atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	490	8.45	4.38
2009	800	12.90	6.19
2010	1,790	13.98	10.07
2011	1,360	10.63	6.66
2012	1,320	8.80	5.58
2013	1,260	7.78	4.72
2014	1,505	11.23	5.18
2015	945	45.00	2.95
2016	555	(1.51)	3.18
2017	625	21.55	0.81
2017 / 2008	127.55%	138.81	49.73
Average Growth	2.74%	13.88	4.97

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	452,409.0	54,059,522.0	0.84%
2009	480,155.0	56,127,420.0	0.86%
2010	1,003,675.0	73,844,642.0	1.36%
2011	1,156,876.0	101,324,002.0	1.14%
2012	1,368,133.0	131,798,595.0	1.04%
2013	1,725,873.0	165,837,996.0	1.04%
2014	1,587,771.0	185,353,670.0	0.86%
2015	247,112.0	182,689,351.0	0.14%
2016	(6,483,084.0)	165,527,512.0	-3.92%
2017	748,433.0	148,328,370.0	0.50%
Total			3.85%
Average / year			0.39%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2% =2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	11.21 %	0.90
2	Ekuitas Pemilik	19.62 %	1.57
3	Revenue Growth	9.76 %	0.78
4	Income Vs Cost	54.48 %	(1.90)
5	Laba Entitas Pemilik	5.75 %	1.15
6	Stock Price Growth	2.74 %	0.22
7	RoA	0.39 %	(1.23)
Total Score			1.49

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 1.49 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	520
Earning Q1 2017	38.00
Earning Q1 2018	6.00
Earning 2017	29.00
Proyeksi Earning	(3.00)
PER	(173.33)

PBV

Ekuitas Pemilik	21,642,149,000,000
Saham Beredar	28,042,739,205
Book Value	772
PBV	0.67

CASA

Giro	30,034,800
Tabungan	27,822,715
Deposito	53,430,492
Total DPK	111,288,007
Total CASA	57,857,515
CASA	51.99%

CAR

Asset	148,328,370
Ekuitas	21,510,742
CAR	14.50%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
2,943,253	8,593,942	244,969	53,779	729,904

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
1,028,652	12,565,847	8.19%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(173.33)
NI Growth	5.75
Dividen 2017
Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	(173.33)	(2.00)
3	PBV	0.67	2.00
4	CASA	51.99%	0.93
5	CAR	14.50 %	0.00
6	NPL	8.19 %	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(8.07)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (8.07) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
748,433	11,198,146	10,449,713	93.32%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	4,027,629
Arus Kas Investasi	4,931,597
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	4,027,629	Yes
		NI	748,433
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	126,817,628	Yes
		Current A	148,328,370
		Current L/A	0.8550
		Previous L	146,237,906
		Previous A	165,527,512
		Previous L/A	0.8835
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	148,328,370	Yes
		Current H	126,817,628
		Current A/H	1.1696
		Previous A	165,527,512
		Previous H	146,237,906
		Previous A/H	1.1319
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	8,580,185	Yes
		Previous	8,152,220
9	Net sales / asset >	Current S	11,198,146	No
		Current A	148,328,370
		Current S/A	0.0755
		Previous S	14,398,570
		Previous A	165,527,512
		Previous S/A	0.0870

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	(2.00)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	5
Total Score		2.00

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 2 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	1.49
Value Investing	(8.07)
AFSI	2.00
Total Score	(4.57)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 45.52%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BNLI Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BNLI (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)