BNII (PT. Bank Maybank Indonesia Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh HighAngleProdHouse

Analisa Fundamental Saham BNII

Tgl penulisan artikel : 12 Agustus 2018

Price : Rp. 214,-
Jumlah Lembar Saham : 76,215,195,821,-
Market Cap : 16,310,051,905,694,- (Medium Cap)

Saham PT. Bank Maybank Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BNII posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BNII posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	43,525,226
2009	47,341,248
2010	59,901,960
2011	70,322,917
2012	85,946,647
2013	107,239,558
2014	101,863,992
2015	115,486,436
2016	118,931,951
2017	121,291,560
2017 / 2008	278.67%
Average Growth	12.06%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	56,868,290	4,923,055
2009	60,908,414	5,210,337
2010	75,130,433	7,229,704
2011	94,919,111	7,788,074
2012	115,772,908	9,498,666
2013	140,600,863	12,042,588
2014	143,365,211	14,292,870
2015	157,619,013	15,505,655
2016	166,678,902	19,016,216
2017	173,253,491	20,463,769
2017 / 2008	304.66%	415.67%
Average Growth	13.18 %	17.15 %

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	5,942,647	3,186,666	54%
2009	6,231,908	3,135,791	50%
2010	6,653,011	2,924,809	44%
2011	8,135,520	3,919,972	48%
2012	9,482,583	4,168,848	44%
2013	11,200,357	5,399,510	48%
2014	13,399,814	7,468,118	56%
2015	13,905,475	7,417,237	53%
2016	14,863,572	7,433,269	50%
2017	14,802,881	7,100,731	48%
2017 / 2008	249.10%	Total R VS C	495%
Average Growth	10.67%	Average R VS C	50%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	468,697	10.00	49,526,710,231
2009	(40,969)	(1.00)	49,526,710,231
2010	460,989	8.00	55,719,170,852
2011	668,963	12.00	55,719,170,852
2012	1,208,223	21.00	55,719,170,852
2013	1,545,101	26.00	60,362,435,090
2014	708,008	12.00	67,068,027,368
2015	1,139,070	17.00	67,068,027,368
2016	1,948,312	29.00	67,068,027,368
2017	1,804,031	27.00	67,068,027,368
2017 / 2008	384.90 %	270.00 %	135.42 %
Average Growth	16.16 %	11.67 %	3.43 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 2.5. Dan setiap naik atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	370	37.00	18.61
2009	330	(330.00)	15.68
2010	780	97.50	30.06
2011	420	35.00	15.02
2012	405	19.29	11.88
2013	310	11.92	7.77
2014	208	17.33	4.88
2015	171	10.06	3.70
2016	340	11.72	6.00
2017	264	9.78	0.87
2017 / 2008	71.35%	(80.40)	114.46
Average Growth	-3.68%	(8.04)	11.45

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	468,697.0	56,868,290.0	0.82%
2009	(40,969.0)	60,908,414.0	-0.07%
2010	460,989.0	75,130,433.0	0.61%
2011	668,963.0	94,919,111.0	0.70%
2012	1,208,223.0	115,772,908.0	1.04%
2013	1,545,101.0	140,600,863.0	1.10%
2014	708,008.0	143,365,211.0	0.49%
2015	1,139,070.0	157,619,013.0	0.72%
2016	1,948,312.0	166,678,902.0	1.17%
2017	1,804,031.0	173,253,491.0	1.04%
Total			7.64%
Average / year			0.76%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2% =2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	12.06 %	0.96
2	Ekuitas Pemilik	17.15 %	1.37
3	Revenue Growth	10.67 %	0.85
4	Income Vs Cost	49.53 %	(0.91)
5	Laba Entitas Pemilik	16.16 %	3.23
6	Stock Price Growth	(3.68)%	(0.29)
7	RoA	0.76 %	(0.47)
Total Score			4.75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4.75 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	214
Earning Q2 2017	15.00
Earning Q2 2018	14.00
Earning 2017	27.00
Proyeksi Earning	26.00
PER	8.23

PBV

Ekuitas Pemilik	22,907,643,000,000
Saham Beredar	76,215,195,821
Book Value	301
PBV	0.71

CASA

Giro	23,714,770
Tabungan	24,819,752
Deposito	72,757,038
Total DPK	121,291,560
Total CASA	48,534,522
CASA	40.01%

CAR

Asset	173,253,491
Ekuitas	20,463,769
CAR	11.81%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
107,129,116	3,433,103	694,173	193,384	2,363,787

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
3,251,344	113,813,563	2.86%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	8.23
NI Growth	16.16
Dividen 2017	5.3258
Dividen Yield	2.49
PEG	0.44
PEG Adjusted	484.74

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	8.23	2.00
3	PBV	0.71	2.00
4	CASA	40.01%	(0.66)
5	CAR	11.81 %	(2.00)
6	NPL	2.86 %	0.29
7	PEG	0.44	2.00
Total Score		(1.38)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (1.38) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
1,860,845	14,802,881	12,942,036	87.43%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	4,330,402
Arus Kas Investasi	(1,314,990)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	4,330,402	Yes
		NI	1,804,031
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	152,478,451	Yes
		Current A	173,253,491
		Current L/A	0.8801
		Previous L	147,406,296
		Previous A	166,678,902
		Previous L/A	0.8844
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	173,253,491	Yes
		Current H	152,478,451
		Current A/H	1.1362
		Previous A	166,678,902
		Previous H	147,406,296
		Previous A/H	1.1307
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	2,504,221	No
		Previous	2,589,259
9	Net sales / asset >	Current S	14,802,881	No
		Current A	173,253,491
		Current S/A	0.0854
		Previous S	14,863,572
		Previous A	166,678,902
		Previous S/A	0.0892

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	(1.14)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	5
Total Score		4.86

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 4.86 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	4.75
Value Investing	(1.38)
AFSI	4.86
Total Score	8.23

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 58.07%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BNII Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BNII (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)