BNGA (PT. Bank CIMB Niaga Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh CIMB Niaga

Analisa Fundamental Saham BNGA

Tgl penulisan artikel : 11 Agustus 2018

Price : Rp. 1,000,-
Jumlah Lembar Saham : 25,131,606,843,-
Market Cap : 25,131,606,843,000,- (Medium Cap)

Saham PT. Bank CIMB Niaga Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BNGA posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BNGA posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	84,051,174
2009	86,248,005
2010	117,833,233
2011	131,814,304
2012	151,015,119
2013	163,737,362
2014	174,723,234
2015	178,533,077
2016	180,571,134
2017	189,317,196
2017 / 2008	225.24%
Average Growth	9.44%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	103,197,574	9,302,467
2009	107,104,274	11,210,407
2010	143,652,852	13,767,417
2011	166,801,130	18,302,607
2012	197,412,481	22,567,773
2013	218,866,409	25,792,028
2014	233,162,423	28,446,960
2015	238,849,252	28,678,599
2016	241,571,728	34,206,804
2017	266,305,445	36,950,115
2017 / 2008	258.05%	397.21%
Average Growth	11.11 %	16.56 %

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	9,795,732	4,997,335	51%
2009	11,311,112	5,161,062	46%
2010	12,448,430	5,122,137	41%
2011	14,791,294	6,864,464	46%
2012	16,195,571	6,486,352	40%
2013	17,870,203	7,749,512	43%
2014	20,812,884	10,123,389	49%
2015	22,318,759	10,932,399	49%
2016	21,324,648	9,230,618	43%
2017	20,403,384	8,000,005	39%
2017 / 2008	208.29%	Total R VS C	448%
Average Growth	8.49%	Average R VS C	45%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	678,189	28.14	23,695,515,023
2009	1,568,130	65.52	23,695,515,023
2010	2,548,153	106.46	23,695,515,023
2011	3,174,145	126.77	25,131,606,843
2012	4,233,111	168.44	25,131,606,843
2013	4,282,417	170.40	25,131,606,843
2014	2,342,431	93.21	25,131,606,843
2015	427,831	17.02	25,131,606,843
2016	2,081,687	82.83	25,131,606,843
2017	2,977,675	118.50	25,131,606,843
2017 / 2008	439.06 %	421.11 %	106.06 %
Average Growth	17.87 %	17.32 %	0.66 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 2.5. Dan setiap naik atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	495	17.59	6.30
2009	710	10.84	7.50
2010	1,910	17.94	16.44
2011	1,220	9.62	8.38
2012	1,100	6.53	6.12
2013	920	5.40	4.48
2014	835	8.96	3.69
2015	595	34.96	2.61
2016	835	10.08	3.07
2017	1,350	11.39	0.92
2017 / 2008	272.73%	133.31	59.51
Average Growth	11.79%	13.33	5.95

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	678,189.0	103,197,574.0	0.66%
2009	1,568,130.0	107,104,274.0	1.46%
2010	2,548,153.0	143,652,852.0	1.77%
2011	3,174,145.0	166,801,130.0	1.90%
2012	4,233,111.0	197,412,481.0	2.14%
2013	4,282,417.0	218,866,409.0	1.96%
2014	2,342,431.0	233,162,423.0	1.00%
2015	427,831.0	238,849,252.0	0.18%
2016	2,081,687.0	241,571,728.0	0.86%
2017	2,977,675.0	266,305,445.0	1.12%
Total			13.06%
Average / year			1.31%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2% =2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	9.44 %	0.76
2	Ekuitas Pemilik	16.56 %	1.32
3	Revenue Growth	8.49 %	0.68
4	Income Vs Cost	44.77 %	0.05
5	Laba Entitas Pemilik	17.87 %	3.57
6	Stock Price Growth	11.79 %	0.94
7	RoA	1.31 %	0.61
Total Score			7.93

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 7.93 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	1,000
Earning Q1 2017	25.45
Earning Q1 2018	34.98
Earning 2017	118.50
Proyeksi Earning	128.03
PER	7.81

PBV

Ekuitas Pemilik	37,691,358,000,000
Saham Beredar	25,131,606,843
Book Value	1,500
PBV	0.67

CASA

Giro	49,281,023
Tabungan	50,214,272
Deposito	89,821,901
Total DPK	189,317,196
Total CASA	99,495,295
CASA	52.55%

CAR

Asset	266,305,445
Ekuitas	36,950,115
CAR	13.88%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
167,047,006	7,581,468	1,356,042	810,404	4,610,802

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
6,777,248	181,405,722	3.74%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	7.81
NI Growth	17.87
Dividen 2017
Dividen Yield
PEG	0.44
PEG Adjusted	2,287.50

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	7.81	2.00
3	PBV	0.67	2.00
4	CASA	52.55%	1.01
5	CAR	13.88 %	(0.83)
6	NPL	3.74 %	(1.47)
7	PEG	0.44	2.00
Total Score		(0.30)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (0.30) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
2,977,738	20,403,384	17,425,646	85.41%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	9,727,940
Arus Kas Investasi	(8,946,122)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	9,727,940	Yes
		NI	2,977,675
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	229,354,449	No
		Current A	266,305,445
		Current L/A	0.8612
		Previous L	207,364,106
		Previous A	241,571,728
		Previous L/A	0.8584
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	266,305,445	No
		Current H	229,354,449
		Current A/H	1.1611
		Previous A	241,571,728
		Previous H	207,364,106
		Previous A/H	1.1650
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	4,106,571	Yes
		Previous	2,753,594
9	Net sales / asset >	Current S	20,403,384	No
		Current A	266,305,445
		Current S/A	0.0766
		Previous S	21,324,648
		Previous A	241,571,728
		Previous S/A	0.0883

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	(0.47)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	3
Total Score		4.53

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 4.53 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	7.93
Value Investing	(0.30)
AFSI	4.53
Total Score	12.17

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 61.93%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BNGA Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BNGA (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)