BNBR (PT. Bakrie & Brothers Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh GIANTLEAP

Analisa Fundamental Saham BNBR

Tgl penulisan artikel : 10 Agustus 2018

Price : Rp. 75,-
Jumlah Lembar Saham : 12,116,043,000,-
Market Cap : 908,703,225,000,- (Small Cap)

Saham PT. Bakrie & Brothers Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang investasi.


Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BNBR posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BNBR posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	1,049,517
2009	1,350,221
2010	742,278
2011	486,605
2012	163,951
2013	172,027
2014	279,177
2015	418,100
2016	145,763
2017	124,348
2017 / 2008	11.85%
Average Growth	(21.10)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	6,739,120
2009	4,014,253
2010	10,692,072
2011	11,950,509
2012	5,382,623
2013	(2,290,445)
2014	(2,204,813)
2015	(3,907,229)
2016	(6,026,815)
2017	(5,970,511)
2017 / 2008	-88.59%
Average Growth	(198.66)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	8,404,680	4,759,853	57%
2009	7,631,762	3,926,939	51%
2010	16,542,722	17,027,299	103%
2011	16,194,023	11,106,554	69%
2012	15,479,335	14,941,676	97%
2013	5,212,928	15,682,860	301%
2014	6,378,953	6,110,820	96%
2015	4,661,924	6,309,333	135%
2016	2,075,909	1,979,810	95%
2017	2,459,736	2,045,392	83%
2017 / 2008	29.27%	Total COGS	1087%
Average Growth	-12.76%	Average COGS	109%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	(16,464,968)	(234.54)	93,721,717,440
2009	(1,627,127)	(17.36)	93,721,717,440
2010	(7,640,919)	(81.53)	93,721,717,440
2011	451,888	4.82	93,721,717,528
2012	127,773	1.36	93,721,717,528
2013	(12,726,305)	(135.79)	93,721,717,528
2014	155,105	1.65	93,721,717,528
2015	(1,745,116)	(18.62)	93,721,717,528
2016	(3,598,601)	(37.09)	97,021,717,528
2017	(1,205,434)	(11.02)	113,535,564,308
2017 / 2008	7.32 %	4.70 %	121.14%
Average Growth	(25.21)%	(28.81)%	2.15%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	500	(0.21)	0.70
2009	850	(4.90)	1.98
2010	650	(0.80)	0.57
2011	510	10.58	0.40
2012	500	36.76	0.87
2013	500	(0.37)	(2.05)
2014	500	30.30	(2.13)
2015	500	(2.69)	(1.20)
2016	500	(1.35)	(0.80)
2017	500	(4.54)	(0.95)
2017 / 2008	100.00%	62.80	(2.61)
Average Growth	0.00%	6.28	(0.26)

Note Penulis :"Harga adjustment di kali 10 karena reverse stock sehingga PBV dan PER untuk menyeimbangkan dibagi 10"

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	(16,464,968)	6,739,120	(244)%
2009	(1,627,127)	4,014,253	(41)%
2010	(7,640,919)	10,692,072	(71)%
2011	451,888	11,950,509	4 %
2012	127,773	5,382,623	2 %
2013	(12,726,305)	(2,290,445)	556 %
2014	155,105	(2,204,813)	(7)%
2015	(1,745,116)	(3,907,229)	45 %
2016	(3,598,601)	(6,026,815)	60 %
2017	(1,205,434)	(5,970,511)	20 %
Total			323 %
Average / year			32 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(21.10)%	(1.41)
2	Ekuitas Pemilik	(198.66)%	(2.00)
3	Revenue Growth	(12.76)%	(0.85)
4	Average COGS	108.66 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	(25.21)%	(4.20)
6	Stock Price Growth	0.00 %	0.00
7	RoE	32.30 %	(2.00)
Total Score			(12.46)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (12.46) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	75
Earning Q2 2017	(4.13)
Earning Q2 2018	(9.74)
Earning 2017	(11.02)
Proyeksi Earning	(16.63)
PER	(4.51)

PBV

Ekuitas pemilik	(7,341,712,000,000)
Saham beredar	12,116,043,000
Book Value	(606)
PBV	(0.12)

Working Capital 

Asset Lancar	9,971,445
Utang Lancar	20,084,447
Working Capital	50%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	(7,210,989)
Total Utang	21,015,193
Debt to Equity	(291)%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	434,027
Laba Bersih 2017	(1,198,994)
%Beban Bunga	(36.20)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(4.51)
NI Growth	(25.21)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(4.51)	(2.00)
3	PBV	(0.12)	(2.00)
4	Working Capital	49.65 %	(2.00)
5	Debt to Equity	(291.43)%	(2.00)
6	Beban Berbunga	(36.20)%	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(17.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (17) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	123,043
Arus Kas Investasi	(75,754)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	123,043	Yes
		NI	(1,205,434)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	906,175	No
		Current A	6,604,885
		Current L/A	0.1372
		Previous L	894,861
		Previous A	6,558,438
		Previous L/A	0.1364
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	2,606,511	No
		Current H	11,694,680
		Current A/H	0.2229
		Previous A	3,140,063
		Previous H	11,715,598
		Previous A/H	0.2680
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	414,344	Yes
		Previous	96,099
9	Net sales / asset >	Current S	2,459,736	Yes
		Current A	6,604,885
		Current S/A	0.3724
		Previous S	2,075,909
		Previous A	6,558,438
		Previous S/A	0.3165

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	(2)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	(1)
Total Score		(1)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (1) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(12.46)
Value Investing	(17.00)
AFSI	(1.00)
Total Score	(30.46)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 20.14%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BNBR Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BNBR (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)