BNBA (PT. Bank Bumi Arta Tbk)

Analisa Fundamental Saham BNBA

Tgl penulisan artikel : 10 Agustus 2018

Price : Rp. 284,-
Jumlah Lembar Saham : 2,310,000,000,-
Market Cap : 656,040,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Bank Bumi Arta Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BNBA posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BNBA posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	1,585,452
2009	1,927,093
2010	2,159,542
2011	2,420,016
2012	2,874,841
2013	3,367,520
2014	4,450,003
2015	5,211,686
2016	5,695,444
2017	5,516,392
2017 / 2008	347.94%
Average Growth	14.86%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	2,044,367	393,303
2009	2,404,036	419,253
2010	2,661,902	440,437
2011	2,963,148	476,131
2012	3,483,517	522,505
2013	4,045,672	564,403
2014	5,155,423	602,140
2015	6,567,267	1,233,868
2016	7,121,173	1,296,667
2017	7,014,677	1,362,829
2017 / 2008	343.12%	346.51%
Average Growth	14.68 %	14.81 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	210,117	97,653	46%
2009	219,653	99,000	45%
2010	239,141	111,331	47%
2011	264,372	118,848	45%
2012	311,556	125,031	40%
2013	397,198	184,912	47%
2014	531,253	305,157	57%
2015	660,714	390,807	59%
2016	717,418	384,765	54%
2017	678,025	332,352	49%
2017 / 2008	322.69%	Total R VS C	489%
Average Growth	13.90%	Average R VS C	49%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	27,621	11.96	2,310,000,000
2009	28,214	12.21	2,310,000,000
2010	28,113	12.17	2,310,000,000
2011	42,625	18.45	2,310,000,000
2012	57,116	24.73	2,310,000,000
2013	56,197	24.33	2,310,000,000
2014	51,828	22.44	2,310,000,000
2015	56,950	24.65	2,310,000,000
2016	78,760	34.10	2,310,000,000
2017	89,548	38.77	2,310,000,000
2017 / 2008	324.20 %	324.16 %	100.00 %
Average Growth	13.96 %	13.96 %	0.00 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	60	5.02	0.35
2009	133	10.89	0.73
2010	164	13.48	0.86
2011	139	7.53	0.67
2012	162	6.55	0.72
2013	157	6.45	0.64
2014	158	7.04	0.61
2015	190	7.71	0.36
2016	196	5.75	0.35
2017	268	6.91	0.45
2017 / 2008	446.67%	77.33	5.74
Average Growth	18.09%	7.73	0.57

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	27,621.3	2,044,367.4	1.35%
2009	28,213.7	2,404,036.4	1.17%
2010	28,113.2	2,661,902.0	1.06%
2011	42,624.6	2,963,148.5	1.44%
2012	57,115.7	3,483,516.6	1.64%
2013	56,197.4	4,045,672.3	1.39%
2014	51,827.8	5,155,422.6	1.01%
2015	56,950.4	6,567,266.8	0.87%
2016	78,759.7	7,121,173.3	1.11%
2017	89,548.1	7,014,677.3	1.28%
Total			12.30%
Average / year			1.23%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	14.86 %	0.99
2	Ekuitas Pemilik	14.81 %	0.99
3	Revenue Growth	13.90 %	0.93
4	Income Vs Cost	48.90 %	(0.78)
5	Laba Entitas Pemilik	13.96 %	2.33
6	Stock Price Growth	18.09 %	1.21
7	RoA	1.23 %	0.46
Total Score			6.12

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 6.12 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	6.1	24	25.07%
2014	5.61	22	25.00%
2015	6.2	25	25.15%
2016	8.55	34	25.07%
2017	10	39	25.79%
Average % Payout			25.22%

PER

Harga	284
Earning Q2 2017	11.43
Earning Q2 2018	18.45
Earning 2017	38.77
Proyeksi Earning	45.79
PER	6.20

PBV

Ekuitas Pemilik	1,382,347,370,308
Saham Beredar	2,310,000,000
Book Value	598.42
PBV	0.47

CASA

Giro	663,983
Tabungan	420,326
Deposito	4,432,083
Total DPK	5,516,392
Total CASA	1,084,309
CASA	19.66%

CAR

Asset	7,014,677
Ekuitas	1,362,829
CAR	19.43%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
4,367,232	84,841	5,189	15,324	56,378

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
76,891	4,528,965	1.70%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	6.20
NI Growth	13.96
Dividen 2017	10
Dividen Yield	3.52
PEG	0.35
PEG Adjusted	800.52

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	25.22%	3.41
2	PER	6.20	1.76
3	PBV	0.47	2.00
4	CASA	19.66%	(2.00)
5	CAR	19.43 %	2.00
6	NPL	1.70 %	2.00
7	PEG	0.35	2.00
Total Score		11.17

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 11.17 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
89,548	678,025	588,477	86.79%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	137,825
Arus Kas Investasi	269,723
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	137,825	Yes
		NI	89,548
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	5,651,848	Yes
		Current A	7,014,677
		Current L/A	0.8057
		Previous L	5,824,506
		Previous A	7,121,173
		Previous L/A	0.8179
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	7,014,677	Yes
		Current H	5,651,848
		Current A/H	1.2411
		Previous A	7,121,173
		Previous H	5,824,506
		Previous A/H	1.2226
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	120,963	Yes
		Previous	105,496
9	Net sales / asset >	Current S	678,025	No
		Current A	7,014,677
		Current S/A	0.0967
		Previous S	717,418
		Previous A	7,121,173
		Previous S/A	0.1007

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	BP AFSI	(0.93)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	7
Total Score		9.07

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 9.07 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	6.12
Value Investing	11.17
AFSI	9.07
Total Score	26.35

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 75.84%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah


Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BNBA Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BNBA (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)