BMSR (PT. Bintang Mitra Semestaraya Tbk)

Analisa Fundamental Saham BMSR

Tgl penulisan artikel : 7 Agustus 2018

Price : Rp. 159,-
Jumlah Lembar Saham : 1,159,200,024,-
Market Cap : 184,312,803,816,- (Small Cap)

Saham PT. Bintang Mitra Semestaraya Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Distributor kimia, beras, dan lainnya.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BMSR posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BMSR posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	60,358
2009	11,367
2010	36,971
2011	138,758
2012	5,520
2013	5,196
2014	46,709
2015	53,509
2016	37,609
2017	47,514
2017 / 2008	78.72%
Average Growth	(2.62)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	520,941
2009	488,305
2010	390,116
2011	370,702
2012	361,977
2013	329,087
2014	182,803
2015	166,992
2016	148,264
2017	142,720
2017 / 2008	27.40%
Average Growth	(13.40)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	19,606	17,224	88%
2009	1,213,838	1,154,131	95%
2010	1,278,555	1,194,027	93%
2011	1,622,696	1,493,834	92%
2012	2,095,347	2,003,072	96%
2013	2,192,653	2,098,324	96%
2014	2,298,999	2,174,476	95%
2015	2,207,653	2,077,222	94%
2016	2,253,792	2,120,009	94%
2017	2,627,919	2,462,187	94%
2017 / 2008	13403.46%	Total COGS	936%
Average Growth	72.33%	Average COGS	94%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	(26,985)	(57.03)	1,159,200,000
2009	(19,729)	(17.02)	1,159,200,000
2010	(56,911)	(49.10)	1,159,200,000
2011	(7,164)	(6.18)	1,159,200,000
2012	(29,167)	(25.16)	1,159,200,000
2013	(27,921)	(24.09)	1,159,200,024
2014	(162,690)	(140.35)	1,159,200,024
2015	(6,810)	(5.88)	1,159,200,024
2016	(19,569)	(16.88)	1,159,200,024
2017	(3,098)	(2.67)	1,159,200,024
2017 / 2008	11.48 %	4.68 %	100.00%
Average Growth	(21.38)%	(28.83)%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	330	-5.79	0.73
2009	200	-11.75	0.47
2010	265	-5.40	0.79
2011	210	-33.98	0.66
2012	190	-7.55	0.61
2013	136	-5.65	0.48
2014	180	-1.28	1.14
2015	250	-42.52	1.74
2016	145	-8.59	1.13
2017	140	-52.43	1.14
2017 / 2008	42.42%	-174.94	8.89
Average Growth	-9.09%	-17.49	0.89

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	(26,984.9)	520,941.5	-5.18%
2009	(19,729.1)	488,305.1	-4.04%
2010	(56,911.0)	390,115.8	-14.59%
2011	(7,163.8)	370,702.2	-1.93%
2012	(29,167.2)	361,977.2	-8.06%
2013	(27,921.1)	329,087.1	-8.48%
2014	(162,689.7)	182,803.4	-89.00%
2015	(6,810.3)	166,992.0	-4.08%
2016	(19,568.5)	148,263.6	-13.20%
2017	(3,097.9)	142,719.7	-2.17%
Total			-150.73%
Average / year			-15.07%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(2.62)%	(0.17)
2	Ekuitas Pemilik	(13.40)%	(0.89)
3	Revenue Growth	72.33 %	2.00
4	Average COGS	93.61 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	(21.38)%	(3.56)
6	Stock Price Growth	(9.09)%	(0.61)
7	RoE	(15.07)%	(1.00)
Total Score			(6.24)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (6.24) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen 

PER

Harga	159
Earning Q1 2017	(1.01)
Earning Q1 2018	1.48
Earning 2017	(2.67)
Proyeksi Earning	(0.18)
PER	(883.33)

PBV

Ekuitas pemilik	144,344,754,014
Saham beredar	1,159,200,024
Book Value	125
PBV	1.28

Working Capital 

Asset Lancar	509,705
Utang Lancar	386,071
Working Capital	132%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	144,970
Total Utang	423,532
Debt to Equity	292%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	49,365
Laba Bersih 2017	(3,098)
%Beban Bunga	(1593.50)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(883.33)
NI Growth	(21.38)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(883.33)	(2.00)
3	PBV	1.28	0.45
4	Working Capital	132.02 %	(0.72)
5	Debt to Equity	292.15 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	(1593.50)%	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(13.27)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (13.27) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Notrend belum tau arah

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	21,768
Arus Kas Investasi	(42)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	21,768	Yes
		NI	(3,098)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	38,077	No
		Current A	505,112
		Current L/A	0.0754
		Previous L	12,715
		Previous A	498,512
		Previous L/A	0.0255
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	445,485	Yes
		Current H	323,690
		Current A/H	1.3763
		Previous A	434,253
		Previous H	336,909
		Previous A/H	1.2889
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	165,731	Yes
		Previous	133,784
9	Net sales / asset >	Current S	2,627,919	Yes
		Current A	505,112
		Current S/A	5.2026
		Previous S	2,253,792
		Previous A	498,512
		Previous S/A	4.5210

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	(1)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	3
Total Score		5

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 5 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(6.24)
Value Investing	(13.27)
AFSI	5.00
Total Score	(14.51)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 35.77%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BMSR Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BMSR (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)