BMRI (PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Berani Indonesia

Analisa Fundamental Saham BMRI

Tgl penulisan artikel : 6 Agustus 2018

Price : Rp. 7,300,-
Jumlah Lembar Saham : 46,666,666,666,-
Market Cap : 340,666,666,661,800,- (Big Cap)

Saham PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BMRI posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BMRI posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	289,112,052
2009	302,893,650
2010	337,387,909
2011	384,728,603
2012	442,837,863
2013	508,996,256
2014	583,448,911
2015	622,332,331
2016	702,060,230
2017	749,583,982
2017 / 2008	259.27%
Average Growth	11.17%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	358,438,678	30,513,869
2009	394,480,527	34,972,692
2010	449,774,551	41,542,808
2011	551,891,704	61,793,219
2012	635,618,708	74,580,120
2013	733,099,762	87,419,237
2014	855,039,673	102,657,881
2015	910,063,409	117,070,290
2016	1,038,706,009	150,453,938
2017	1,124,700,847	166,718,843
2017 / 2008	313.78%	546.37%
Average Growth	13.55 %	20.77 %

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	27,336,237	14,799,620	54%
2009	32,598,964	16,777,115	51%
2010	33,931,650	14,413,041	42%
2011	37,730,019	15,954,037	42%
2012	42,550,442	15,019,850	35%
2013	50,208,842	17,432,216	35%
2014	62,637,942	23,505,518	38%
2015	71,570,127	26,207,024	37%
2016	76,709,888	24,884,519	32%
2017	79,501,530	27,174,371	34%
2017 / 2008	290.83%	Total R VS C	401%
Average Growth	12.59%	Average R VS C	40%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	5,312,821	127.26	20,695,647,788
2009	7,155,464	170.86	20,695,647,788
2010	9,218,298	219.69	20,786,494,742
2011	12,246,044	264.67	23,099,999,999
2012	15,504,067	332.23	23,099,999,999
2013	18,203,753	390.08	23,099,999,999
2014	19,871,873	425.83	23,099,999,999
2015	20,334,968	435.75	23,099,999,999
2016	13,806,565	295.85	23,099,999,999
2017	20,639,683	442.28	46,666,666,666
2017 / 2008	388.49 %	347.55 %	225.49 %
Average Growth	16.28 %	14.85 %	9.46 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	1,013	7.96	1.37
2009	2,350	13.75	2.78
2010	3,250	14.79	3.25
2011	3,375	12.75	2.52
2012	4,050	12.19	2.51
2013	3,925	10.06	2.07
2014	5,388	12.65	2.42
2015	4,625	10.61	1.83
2016	5,788	19.56	1.78
2017	8,000	18.09	2.24
2017 / 2008	790.12%	132.42	22.78
Average Growth	25.82%	13.24	2.28

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	5,312,821	358,438,678	1.48%
2009	7,155,464	394,480,527	1.81%
2010	9,218,298	449,774,551	2.05%
2011	12,246,044	551,891,704	2.22%
2012	15,504,067	635,618,708	2.44%
2013	18,203,753	733,099,762	2.48%
2014	19,871,873	855,039,673	2.32%
2015	20,334,968	910,063,409	2.23%
2016	13,806,565	1,038,706,009	1.33%
2017	20,639,683	1,124,700,847	1.84%
Total			20.21%
Average / year			2.02%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2% =2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	11.17 %	1.12
2	Ekuitas Pemilik	20.77 %	2.00
3	Revenue Growth	12.59 %	1.26
4	Income Vs Cost	40.11 %	0.98
5	Laba Entitas Pemilik	16.28 %	4.07
6	Stock Price Growth	25.82 %	2.00
7	RoA	2.02 %	2.00
Total Score			13.42

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 13.42 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	234.048	390	60.00%
2014	212.913	426	50.00%
2015	261.45	436	60.00%
2016	266.27	296	90.00%
2017	199.026	442	45.00%
Average % Payout			61.00%

PER

Harga	7,300
Earning Q2 2017	202.78
Earning Q2 2018	260.96
Earning 2017	442.28
Proyeksi Earning	500.46
PER	14.59

PBV

Ekuitas Pemilik	170,042,142,000,000
Saham Beredar	46,666,666,666
Book Value	3,644
PBV	2.00

CASA

Giro	202,864,860
Tabungan	308,711,908
Deposito	238,007,214
Total DPK	749,583,982
Total CASA	511,576,768
CASA	68.25%

CAR

Asset	1,124,700,847
Ekuitas	166,718,843
CAR	14.82%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
658,749,993	28,247,088	7,531,984	4,284,451	13,224,349

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
25,040,784	712,037,865	3.52%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	14.59
NI Growth	16.28
Dividen 2017	199.026
Dividen Yield	2.73
PEG	0.77
PEG Adjusted	9,509.44

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	61.00%	5.00
2	PER	14.59	2.00
3	PBV	2.00	0.99
4	CASA	68.25%	2.00
5	CAR	14.82 %	0.43
6	NPL	3.52 %	(1.03)
7	PEG	0.77	2.00
Total Score		11.39

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 11.39 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line 

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend lemah setelah break downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
21,443,042	79,501,530	58,058,488	73.03%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	31,229,199
Arus Kas Investasi	(5,247,860)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	31,229,199	Yes
		NI	20,639,683
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	888,026,817	Yes
		Current A	1,124,700,847
		Current L/A	0.7896
		Previous L	824,559,898
		Previous A	1,038,706,009
		Previous L/A	0.7938
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	1,124,700,847	Yes
		Current H	888,026,817
		Current A/H	1.2665
		Previous A	1,038,706,009
		Previous H	824,559,898
		Previous A/H	1.2597
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	27,169,751	Yes
		Previous	18,612,727
9	Net sales / asset >	Current S	79,501,530	No
		Current A	1,124,700,847
		Current S/A	0.0707
		Previous S	76,709,888
		Previous A	1,038,706,009
		Previous S/A	0.0739

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	1
2	BP AFSI	2.00
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	5
Total Score		11.00

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 11.00 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	13.42
Value Investing	11.39
AFSI	11.00
Total Score	35.81

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 85.11%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BMRI Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BMRI (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)