Header Ads

BMAS (PT. Bank Maspion Indonesia Tbk)

8/06/2018 08:00:00 AM , ,







Analisa Fundamental Saham BMAS

Tgl penulisan artikel : 5 Agustus 2018
Price : Rp. 334,-
Jumlah Lembar Saham : 4,443,461,538,-
Market Cap : 1,484,116,153,692,- (Small Cap)

Saham PT. Bank Maspion Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.
Berikut hasil analisa fundamental saham BMAS posisi Q2 2018



Analisa Fundamental Growth Investing (2013 - 2017)



Analisa DPK Growth





YearDPK
20133,443,576 
20144,059,271 
20154,344,547 
20164,188,585 
20174,655,524 
2017 / 2013135.19%
Average Growth7.83%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth






YearAssetEkuitas Pemilik
20134,172,915 629,560 
20144,831,637 636,941 
20155,343,936 848,007 
20165,481,519 1,111,612 
20176,054,845 1,162,157 
2017 / 2013145.10%184.60%
Average Growth9.75%16.56%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Revenue & Beban Bunga







YearRevenue BungaCost BungaRevenue VS Cost
2013343,063 189,531 55%
2014419,731 259,577 62%
2015490,105 316,600 65%
2016523,188 291,577 56%
2017495,688 267,056 54%
2017 / 2013144.49% Total R VS C 291%
Average Growth9.64%Average R VS C58%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  








YearEarningEPSSaham Beredar
201331,459 9.00 3,812,490,000 
201425,173 6.54 3,812,490,000 
201540,190 10.44 3,812,490,000 
201668,158 17.07 4,443,461,538 
201769,497 15.64 4,443,461,538 
2017 / 2013220.91%173.78%116.55%
Average Growth21.91%14.81%3.90%


Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth  









YearPricePERPBV
2013285 31.67 1.73
2014338 51.68 2.02
2015400 38.31 1.80
2016420 24.60 1.68
2017392 25.06 1.50
2017 / 2013137.54%171.33 8.73 
Average Growth8.30%34.27 1.75 

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa average ROA

YearEarningAssetRoA
201331,459.5 4,172,915.20.75%
201425,172.6 4,831,637.10.52%
201540,189.8 5,343,936.40.75%
201668,157.5 5,481,518.91.24%
201769,497.2 6,054,845.31.15%
Total4.42%
Average / year0.44%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)




                                Analisa Growth Investing

NoIndikator%GrowthNilai
1DPK7.83 %0.52 
2Ekuitas Pemilik16.56 %1.10 
3Revenue Growth9.64 %0.64 
4Income Vs Cost58.26 %(2.00)
5Laba Entitas Pemilik21.91 %3.65 
6Stock Price Growth8.30 %0.55 
7RoA0.44 %(1.12)
Total Score3.36 

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 3.36 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 
Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak


PER
Harga334 
Earning Q2 20177.80 
Earning Q2 20186.72 
Earning 201715.64 
Proyeksi Earning14.56 
PER22.94 


PBV

Ekuitas Pemilik 1,156,789,127,000 
Saham Beredar 4,443,461,538 
Book Value 260 
PBV 1.28 


CASA


Giro 511,785 
Tabungan 759,073 
Deposito 3,384,667 
Total DPK 4,655,524 
Total CASA 1,270,857 
CASA27.30%


CAR

Asset6,054,845
Ekuitas1,162,157
CAR19.19%


NPL

LancarPerhatianKurang LancarDiragukanMacet
 4,423,508  30,366  1,662  60,957 


Kredit MacetTotal KreditNPL
 62,619  4,516,493 1.39%



PEG Ratio & PEG Adjusted

PER39.34 
NI Growth21.91 
Dividen 20178
Dividen Yield 2.40 
PEG 1.62 
PEG Adjusted206.39 

                                            Analisa Value Investing


NoIndikatorValueScore
1Deviden(5.00)
2PER39.34 (2.00)
3PBV1.28 0.43 
4CASA27.30%(2.36)
5CAR19.19 %2.00 
6NPL1.39 %2.00 
7PEG 1.62 (2.00)
Total Score(6.93)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (6.93) / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah membentuk segitiga tapi lebih ke Downtrend




Analisa Biaya VS Pendapatan

LabaPendapatanTotal Biaya%BP AFSI
69,497  495,688  426,190 85.98%


Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)


Arus Kas Operasi non asset81,160 
Arus Kas Investasi(449,306)
Product Life CycleIntroduction
BCGQuestion Mark


Analisa Piotroski Score

1Net Income +Yes
2ROA Current Year +Yes
3OCF Current Year +Yes
4OCF > Net Income +OCF81,160 Yes
NI69,497 
5Long Term Debt / asset  < Current L4,892,688No
Current A6,054,845
Current L/A0.8081 
Previous L4,369,907
Previous A5,481,519
Previous L/A0.7972 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current A6,054,845No
Current H4,892,688
Current A/H1.2375 
Previous A5,481,519
Previous H4,369,907
Previous A/H1.2544 
7Saham beredar tetapYes
8Laba Kotor MeningkatCurrent91,751 Yes
Previous91,579 
9Net sales / asset > Current S495,688No
Current A6,054,845
Current S/A0.0819 
Previous S523,188
Previous A5,481,519
Previous S/A0.0954 


                                Analisa AFSI

NoIndikatorScore
1Trending Line(1)
2BP AFSI(0.66)
3Cash Flow2 
4Matrix & BCG(1)
5Piotroski Score3 
Total Score2.34 

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 2.34 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing3.36 
Value Investing(6.93)
AFSI2.34 
Total Score(1.23)


Kriteria penilaian kondisi terburuk -51
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 48.80%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik



Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.




(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah


Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia


Untuk Analisis  Saham BMAS Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BMAS (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

Post a Comment

2 comments:

  1. Unknown11 August, 2018 11:39

    good.... mohon updatenya yaa...

    ReplyDelete
    Replies
    1. BozDiamond12 August, 2018 11:17

      Terima kasih sudah membaca.
      Itu sudah update terbaru karena menggunakan laporan tahun 2018 Q2.

      Salam,
      Krisantus (Bozdiamond)

      Delete

Subscribe to: Post Comments ( Atom )