BLTZ (PT. Graha Layar Prima Tbk)

Analisa Fundamental Saham BLTZ

Tgl penulisan artikel : 4 Agustus 2018

Price : Rp. 4,200,-
Jumlah Lembar Saham : 873,937,142,-
Market Cap : 3,670,535,996,400,- (Small Cap)

Saham PT. Graha Layar Prima adalah perusahaan yang bergerak di bidang bioskop.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BLTZ posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BLTZ posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2014 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2014	270,809
2015	30,002
2016	260,825
2017	296,824
2017 / 2014	109.61%
Average Growth	3.10 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2014	516,517
2015	482,312
2016	1,112,082
2017	1,123,369
2017 / 2014	217.49%
Average Growth	29.56 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2014	332,577	146,549	44%
2015	399,374	157,762	40%
2016	576,547	324,666	56%
2017	849,243	484,639	57%
2017 / 2014	255.35%	Total COGS	197%
Average Growth	36.68 %	Average COGS	49%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2014	(31,744)	(110)	337,657,532
2015	(36,099)	(107)	337,657,532
2016	(15,502)	(41)	436,968,571
2017	12,439	28	436,968,571
2017 / 2014	-39.18%	-25.45%	129.41%
Average Growth	(173.18)%	-163.38%	8.97%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2014	1,450	-13.18	0.95
2015	2,250	-21.03	1.58
2016	4,300	-104.88	1.69
2017	5,050	180.36	1.96
2017 / 2014	348.28%	41.27	6.18
Average Growth	51.58 %	10.32	1.54

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2014	(31,744)	516,517	(6.15)%
2015	(36,099)	482,312	(7.48)%
2016	(15,502)	1,112,082	(1.39)%
2017	12,439	1,123,369	1.11 %
Total			(13.92)%
Average / year			(3.48)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	3.10 %	0.21
2	Ekuitas Pemilik	29.56 %	1.97
3	Revenue Growth	36.68 %	2.00
4	Average COGS	49.24 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	(173.18)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	51.58 %	2.00
7	RoE	(3.48)%	(0.23)
Total Score			2.95

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 2.95 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	4200
Earning Q2 2017	27
Earning Q2 2018	10
Earning 2017	28
Proyeksi Earning	11
PER	381.82

PBV

Ekuitas pemilik	1,129,063,325,000
Saham beredar	873,937,142
Book Value	1,292
PBV	3.25

Working Capital 

Asset Lancar	250,224
Utang Lancar	268,816
Working Capital	93%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	1,129,070
Total Utang	510,915
Debt to Equity	45%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	8,013
Laba Bersih 2017	12,443
%Beban Bunga	64.40 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	381.82
NI Growth	(173.18)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	381.82	(2.00)
3	PBV	3.25	(2.00)
4	Working Capital	93.08 %	(2.00)
5	Debt to Equity	45.25 %	2.00
6	Beban Berbunga	64.40 %	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(13.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (13) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Perusahaan hanya memiliki 1 segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	144,626
Arus Kas Investasi	(463,704)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	144,626	Yes
		NI	12,439
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	237,815	No
		Current A	1,745,494
		Current L/A	0.1362
		Previous L	7,489
		Previous A	1,299,840
		Previous L/A	0.0058
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	432,650	No
		Current H	384,305
		Current A/H	1.1258
		Previous A	351,674
		Previous H	180,260
		Previous A/H	1.9509
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	364,604	Yes
		Previous	251,881
9	Net sales / asset >	Current S	849,243	Yes
		Current A	1,745,494
		Current S/A	0.4865
		Previous S	576,547
		Previous A	1,299,840
		Previous S/A	0.4436

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	3
Total Score		4

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 4 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	2.95
Value Investing	(13.00)
AFSI	4.00
Total Score	(6.05)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 44.06%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BLTZ Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BLTZ (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)