BLTA (PT. Berlian Laju Tanker Tbk)

Analisa Fundamental Saham BLTA

Tgl penulisan artikel : 3 Agustus 2018

Price : Rp. 196,-
Jumlah Lembar Saham : 20,571,751,453,-
Market Cap : 4,032,063,284,788,- (Small Cap)

Saham PT. PT. Berlian Laju Tanker Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang transportasi laut.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BLTA posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BLTA posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	65,250
2009	118,732
2010	84,284
2011	20,310
2012	11,293
2013	20,272
2014	23,945
2015	10,314
2016	5,788
2017	4,579
2017 / 2008	7.02%
Average Growth	-25.56%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	553,827
2009	618,292
2010	684,171
2011	(484,628)
2012	(1,342,098)
2013	(1,137,747)
2014	(1,180,162)
2015	22,697
2016	32,568
2017	21,770
2017 / 2008	3.93%
Average Growth	(30.20)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	723,682	494,058	68%
2009	618,346	485,512	79%
2010	656,854	221,201	34%
2011	594,644	273,188	46%
2012	452,796	236,930	52%
2013	329,460	156,712	48%
2014	315,425	138,205	44%
2015	253,191	83,904	33%
2016	20,253	4,831	24%
2017	25,247	4,876	19%
2017 / 2008	3.49%	Total COGS	446%
Average Growth	-31.12%	Average COGS	45%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	218,364	0.0457	4,589,281,176
2009	(285,876)	(0.0559)	5,981,591,235
2010	(154,401)	(0.0170)	11,550,831,470
2011	(991,936)	(0.0860)	11,550,831,470
2012	(806,144)	(0.0700)	11,550,831,470
2013	178,352	0.0150	11,550,831,470
2014	(40,042)	(0.0035)	11,550,831,470
2015	187,219	0.0162	11,550,831,470
2016	(15,747)	(0.0007)	20,571,751,453
2017	(8,692)	(0.0004)	20,571,751,453
2017 / 2008	(3.98)%	(0.88)%	448.26%
Average Growth	(169.89)%	(159.07)%	18.14%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	580	0.88	4.81
2009	730	-0.90	7.06
2010	330	-1.34	5.57
2011	189	-0.15	-4.50
2012	196	-0.19	-1.69
2013	196	0.90	-1.99
2014	196	-3.87	-1.92
2015	196	0.84	99.75
2016	196	-19.33	123.80
2017	196	-33.82	185.22
2017 / 2008	33.79%	-56.99	416.11
Average Growth	-11.36%	-5.70	41.61

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	218,364.0	553,827.0	39.43%
2009	(285,876.0)	618,292.0	-46.24%
2010	(154,401.0)	684,171.0	-22.57%
2011	(991,936.0)	-484,628.0	204.68%
2012	(806,144.0)	-1,342,098.0	60.07%
2013	178,352.0	-1,137,747.0	-15.68%
2014	(40,042.0)	-1,180,162.0	3.39%
2015	187,219.0	22,696.6	824.88%
2016	(15,746.8)	32,568.3	-48.35%
2017	(8,691.9)	21,769.6	-39.93%
Total			959.69%
Average / year			95.97%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(25.56)%	(1.70)
2	Ekuitas Pemilik	(30.20)%	(2.00)
3	Revenue Growth	(31.12)%	(2.00)
4	Average COGS	44.64 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	(169.89)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	(11.36)%	(0.76)
7	RoE	95.97 %	(2.00)
Total Score			(11.46)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (11.46) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Kurs $ saat menulis adalah 14,488


Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	196
Earning Q2 2017	1.45
Earning Q2 2018	2.90
Earning 2017	(5.80)
Proyeksi Earning	(4.35)
PER	(45.09)

PBV

Ekuitas pemilik	486,565,933,720
Saham beredar	20,571,751,453
Book Value	24
PBV	8.29

Working Capital 

Asset Lancar	9,789
Utang Lancar	13,317
Working Capital	74%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	33,584
Total Utang	46,228
Debt to Equity	138%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	1,908
Laba Bersih 2017	(8,692)
%Beban Bunga	(21.95)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(45.09)
NI Growth	(169.89)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(45.09)	(2.00)
3	PBV	8.29	(2.00)
4	Working Capital	73.51 %	(2.00)
5	Debt to Equity	137.65 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	(21.95)%	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(17.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (17.00) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah sideway di harga 196 karena suspensi dari BEI

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	3,370,590
Arus Kas Investasi	1,015,404
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	3,371	Yes
		NI	(8,692)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	35,101	No
		Current A	79,101
		Current L/A	0.4437
		Previous L	36,711
		Previous A	93,775
		Previous L/A	0.3915
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	10,350	No
		Current H	14,443
		Current A/H	0.7166
		Previous A	18,650
		Previous H	16,708
		Previous A/H	1.1162
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	2,947	No
		Previous	4,646
9	Net sales / asset >	Current S	25,247	Yes
		Current A	79,101
		Current S/A	0.3192
		Previous S	20,253
		Previous A	93,775
		Previous S/A	0.2160

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	(1)
Total Score		2

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 2 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(11.46)
Value Investing	(17.00)
AFSI	2.00
Total Score	(26.46)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 24.06%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BLTA Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BLTA (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)