BKSW (PT. Bank QNB Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham BKSW

Tgl penulisan artikel : 2 Agustus 2018

Price : Rp. 187,-
Jumlah Lembar Saham : 8,669,574,538,-
Market Cap : 1,637,586,301,439,- (Small Cap)

Saham PT. Bank QNB Indonesia Tbk (Kesawan) adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BKSW posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BKSW posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	1,992,060
2009	2,145,721
2010	2,377,992
2011	2,644,465
2012	3,633,084
2013	7,244,934
2014	16,161,710
2015	18,509,008
2016	19,344,962
2017	19,926,181
2017 / 2008	1000.28%
Average Growth	29.16%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	2,162,228	135,439
2009	2,347,793	178,493
2010	2,589,918	178,124
2011	3,593,817	892,573
2012	4,644,654	863,068
2013	11,051,347	1,501,832
2014	20,839,018	2,265,021
2015	25,757,649	2,424,184
2016	24,372,702	3,477,929
2017	24,635,233	3,990,250
2017 / 2008	1139.34%	2946.16%
Average Growth	31.04 %	45.63 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	208,338	133,383	64%
2009	217,220	132,286	61%
2010	218,726	120,273	55%
2011	294,564	131,185	45%
2012	336,359	163,850	49%
2013	506,437	275,492	54%
2014	1,221,121	814,499	67%
2015	2,040,582	1,351,331	66%
2016	2,048,592	1,532,175	75%
2017	1,643,688	1,394,386	85%
2017 / 2008	788.95%	Total R VS C	620%
Average Growth	25.80%	Average R VS C	62%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	3,113	6.21	497,219,000
2009	3,988	6.37	620,258,512
2010	1,212	1.94	620,258,512
2011	6,182	1.86	3,526,169,643
2012	(29,499)	(6.73)	3,526,169,643
2013	3,357	0.63	6,096,747,212
2014	121,525	16.34	8,669,574,538
2015	156,046	17.82	8,669,574,538
2016	(650,333)	(68.26)	8,669,574,538
2017	(789,803)	(76.00)	8,757,145,997
2017 / 2008	(25370.49)%	(1223.83)%	1761.23 %
Average Growth	(284.99)%	(232.09)%	37.54 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	670	107.89	2.46
2009	740	116.17	2.57
2010	1,040	536.08	3.62
2011	710	381.72	2.80
2012	690	(102.53)	2.82
2013	450	714.29	1.83
2014	410	25.09	1.57
2015	290	16.27	1.04
2016	320	(4.69)	0.80
2017	240	(3.16)	0.53
2017 / 2008	35.82%	1,787.14	20.03
Average Growth	-10.78%	178.71	2.00

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	3,113.1	2,162,228.1	0.14%
2009	3,988.3	2,347,793.0	0.17%
2010	1,212.0	2,589,918.0	0.05%
2011	6,182.0	3,593,817.0	0.17%
2012	(29,499.0)	4,644,654.0	-0.64%
2013	3,357.0	11,051,347.0	0.03%
2014	121,525.0	20,839,018.0	0.58%
2015	156,046.0	25,757,649.0	0.61%
2016	(650,333.0)	24,372,702.0	-2.67%
2017	(789,803.0)	24,635,233.0	-3.21%
Total			-4.76%
Average / year			-0.48%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	29.16 %	1.94
2	Ekuitas Pemilik	45.63 %	2.00
3	Revenue Growth	25.80 %	1.72
4	Income Vs Cost	62.01 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	(284.99)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	(10.78)%	(0.72)
7	RoA	(0.48)%	(2.00)
Total Score			(4.05)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (4.05) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	187
Earning Q2 2017	(34.28)
Earning Q2 2018	(9.20)
Earning 2017	(76.00)
Proyeksi Earning	(50.92)
PER	(3.67)

PBV

Ekuitas Pemilik	3,894,578,000,000
Saham Beredar	8,757,145,997
Book Value	444.73
PBV	0.42

CASA

Giro	1,181,170
Tabungan	889,264
Deposito	17,855,747
Total DPK	19,926,181
Total CASA	2,070,434
CASA	10.39%

CAR

Asset	24,635,233
Ekuitas	3,990,250
CAR	16.20%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
9,893,718	3,489,380	29,280	31,554	98,817

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
159,651	13,542,749	1.18%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(3.67)
NI Growth	(284.99)
Dividen 2017
Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(3.67)	(2.00)
3	PBV	0.42	2.00
4	CASA	10.39%	(2.00)
5	CAR	16.20 %	2.00
6	NPL	1.18 %	2.00
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(5.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (5.00) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
(789,803)	1,643,688	2,433,491	148.05%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	(136,854)
Arus Kas Investasi	(242,426)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			No
4	OCF > Net Income +	OCF	(136,854)	Yes
		NI	(789,803)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	20,644,983	Yes
		Current A	24,635,233
		Current L/A	0.8380
		Previous L	20,894,773
		Previous A	24,372,702
		Previous L/A	0.8573
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	24,635,233	Yes
		Current H	20,644,983
		Current A/H	1.1933
		Previous A	24,372,702
		Previous H	20,894,773
		Previous A/H	1.1664
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	249,302	No
		Previous	516,417
9	Net sales / asset >	Current S	1,643,688	No
		Current A	24,635,233
		Current S/A	0.0667
		Previous S	2,048,592
		Previous A	24,372,702
		Previous S/A	0.0841

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	(2)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	(3)
Total Score		(8)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (8) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(4.05)
Value Investing	(5.00)
AFSI	(8.00)
Total Score	(17.05)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 33.28%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah


Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BKSW Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BKSW (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)