BKDP (PT. Bukit Darmo Property Tbk)

Analisa Fundamental Saham BKDP

Tgl penulisan artikel : 31 Juli 2018

Price : Rp. 67,-
Jumlah Lembar Saham : 6,830,992,252,-
Market Cap : 457,676,480,884,- (Small Cap)

Saham PT. Bukit Darmo Property Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang properti.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BKDP posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BKDP posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2008	25,321
2009	2,515
2010	139,317
2011	88,866
2012	30,188
2013	3,428
2014	19,923
2015	8,651
2016	5,922
2017	6,334
2017 / 2008	25.02%
Average Growth	-14.27%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2008	640,009
2009	632,845
2010	728,585
2011	707,893
2012	649,535
2013	594,267
2014	600,187
2015	572,564
2016	545,720
2017	499,546
2017 / 2008	78.05%
Average Growth	(2.72)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	195,482	168,292	86%
2009	31,173	21,290	68%
2010	44,771	27,868	62%
2011	17,719	13,394	76%
2012	13,399	35,624	266%
2013	11,385	33,234	292%
2014	107,391	54,192	50%
2015	60,101	44,660	74%
2016	52,414	41,336	79%
2017	43,189	40,877	95%
2017 / 2008	22.09%	Total COGS	1148%
Average Growth	-15.44%	Average COGS	115%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	828	0.14	6,024,494,950
2009	(7,163)	(1.19)	6,024,494,970
2010	(14,663)	(2.15)	6,024,494,970
2011	(20,784)	(3.03)	6,830,992,252
2012	(58,357)	(8.54)	6,830,992,252
2013	(59,120)	(8.65)	6,830,992,252
2014	7,053	1.30	6,830,992,252
2015	(28,213)	(4.13)	6,830,992,252
2016	(28,979)	(4.24)	6,830,992,252
2017	(43,162)	(6.32)	6,830,992,252
2017 / 2008	(5211.56)%	(4514.29)%	113.39%
Average Growth	(255.16)%	(252.70)%	1.41%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	50	357.14	0.47
2009	153	-128.57	1.46
2010	116	-53.95	0.96
2011	115	-37.95	1.11
2012	95	-11.12	1.00
2013	80	-9.25	0.92
2014	98	75.38	1.12
2015	90	-21.79	1.07
2016	70	-16.51	0.88
2017	75	-11.87	1.03
2017 / 2008	150.00%	141.51	10.01
Average Growth	4.61%	14.15	1.00

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	828.2	640,008.7	0.13%
2009	(7,163.4)	632,845.3	-1.13%
2010	(14,663.4)	728,585.5	-2.01%
2011	(20,784.0)	707,892.5	-2.94%
2012	(58,357.4)	649,535.2	-8.98%
2013	(59,119.6)	594,267.2	-9.95%
2014	7,052.6	600,187.0	1.18%
2015	(28,213.2)	572,563.7	-4.93%
2016	(28,979.0)	545,719.9	-5.31%
2017	(43,162.4)	499,545.7	-8.64%
Total			-42.59%
Average / year			-4.26%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(14.27)%	(0.95)
2	Ekuitas Pemilik	(2.72)%	(0.18)
3	Revenue Growth	(15.44)%	(1.03)
4	Average COGS	114.83 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	(255.16)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	4.61 %	0.31
7	RoE	(4.26)%	(0.28)
Total Score			(9.14)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (9.14) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen


PER

Harga	67
Earning Q1 2017	(0.80)
Earning Q1 2018	(0.95)
Earning 2017	(6.32)
Proyeksi Earning	(6.47)
PER	(10.36)

PBV

Ekuitas pemilik	493,265,082,336
Saham beredar	6,830,992,252
Book Value	72
PBV	0.93

Working Capital 

Asset Lancar	49,723
Utang Lancar	137,699
Working Capital	36%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	493,265
Total Utang	283,277
Debt to Equity	57%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	12,595
Laba Bersih 2017	(43,170)
%Beban Bunga	(29.17)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(10.36)
NI Growth	(255.16)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(10.36)	(2.00)
3	PBV	0.93	1.14
4	Working Capital	36.11 %	(2.00)
5	Debt to Equity	57.43 %	2.00
6	Beban Berbunga	(29.17)%	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(9.86)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 9.86 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	34,028
Arus Kas Investasi	(14,931)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	34,028	Yes
		NI	(43,162)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	145,577	No
		Current A	783,495
		Current L/A	0.1858
		Previous L	1,713
		Previous A	785,096
		Previous L/A	0.0022
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	52,048	Yes
		Current H	138,155
		Current A/H	0.3767
		Previous A	49,322
		Previous H	237,438
		Previous A/H	0.2077
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	2,311	No
		Previous	11,078
9	Net sales / asset >	Current S	43,189	No
		Current A	783,495
		Current S/A	0.0551
		Previous S	52,414
		Previous A	785,096
		Previous S/A	0.0668

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	Income Segmen	(2)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	(1)
Total Score		3

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 3 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(9.14)
Value Investing	(9.86)
AFSI	3.00
Total Score	(15.99)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 34.32%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BKDP Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BKDP (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)