BJBR (PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Bambang Komik

Analisa Fundamental Saham BJBR

Tgl penulisan artikel : 29 Juli 2018

Price : Rp. 2,060,-
Jumlah Lembar Saham : 9,696,291,166,-
Market Cap : 19,974,359,801,960,- (Medium Cap)

Saham PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 


Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BJBR posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BJBR posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2010 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2010	18,601,749
2011	22,634,346
2012	44,733,817
2013	35,451,193
2014	36,642,408
2015	47,433,665
2016	61,548,801
2017	69,568,384
2017 / 2010	373.99%
Average Growth	20.74%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2010	43,445,700	4,990,993
2011	54,448,658	5,374,642
2012	70,840,878	5,975,153
2013	70,975,163	6,698,926
2014	75,861,310	7,041,195
2015	88,697,430	7,712,880
2016	102,318,457	9,631,827
2017	114,980,168	10,064,435
2017 / 2010	264.65%	201.65%
Average Growth	14.92%	10.54%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2010	4,894,312	2,254,731	46%
2011	5,977,050	2,915,841	49%
2012	6,795,686	3,140,311	46%
2013	8,132,988	3,350,845	41%
2014	8,791,820	4,330,222	49%
2015	10,084,451	5,108,209	51%
2016	10,677,875	4,599,263	43%
2017	11,487,572	5,194,717	45%
2017 / 2010	234.71%	Total R VS C	370%
Average Growth	12.96%	Average R VS C	46%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2010	890,171	106	9,696,291,166
2011	962,260	99	9,696,291,166
2012	1,192,684	123	9,696,291,166
2013	1,372,913	142	9,696,291,166
2014	1,103,880	114	9,696,291,166
2015	1,377,109	142	9,696,291,166
2016	1,154,421	119	9,696,291,166
2017	1,212,036	125	9,696,291,166
2017 / 2010	136.16%	118.44%	100.00%
Average Growth	4.51%	2.45%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 2.5. Dan setiap naik atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2010	1,450	13.74	14.08
2011	910	9.17	8.21
2012	1,050	8.54	8.52
2013	890	6.29	6.44
2014	730	6.41	5.03
2015	755	5.32	4.75
2016	3,390	28.47	17.06
2017	2,400	19.20	2.31
2017 / 2010	165.52%	97.13	66.40
Average Growth	7.46%	12.14	8.30

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2010	890,171.0	43,445,700.0	2.05%
2011	962,260.0	54,448,658.0	1.77%
2012	1,192,684.0	70,840,878.0	1.68%
2013	1,372,913.0	70,975,163.0	1.93%
2014	1,103,880.0	75,861,310.0	1.46%
2015	1,377,109.0	88,697,430.0	1.55%
2016	1,154,421.0	102,318,457.0	1.13%
2017	1,212,036.0	114,980,168.0	1.05%
Total			12.62%
Average / year			1.58%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2% =2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	20.74 %	1.66
2	Ekuitas Pemilik	10.54 %	0.84
3	Revenue Growth	12.96 %	1.04
4	Income Vs Cost	46.31 %	(0.26)
5	Laba Entitas Pemilik	4.51 %	5.00
6	Stock Price Growth	7.46 %	0.60
7	RoA	1.58 %	1.16
Total Score			10.03

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 10.03 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	78.1	142	55.16%
2014	71.6	114	62.89%
2015	84.8	142	59.71%
2016	89	119	74.75%
2017	90.3	125	72.24%
Average % Payout			64.95%

PER

Harga	2,060
Earning Q1 2017	46.27
Earning Q1 2018	47.44
Earning 2017	125.00
Proyeksi Earning	126.17
PER	16.33

PBV

Ekuitas Pemilik	9,648,173,000,000
Saham Beredar	9,696,291,166
Book Value	995
PBV	2.07

CASA

Giro	11,110,614
Tabungan	17,806,705
Deposito	40,651,064
Total DPK	69,568,383
Total CASA	28,917,319
CASA	41.57%

CAR

Asset	114,980,168
Ekuitas	10,064,435
CAR	8.75%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
68,279,624	1,659,241	120,385	139,886	836,032

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
1,096,303	71,035,168	1.54%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	16.33
NI Growth	4.51
Dividen 2017	90.3
Dividen Yield	4.38
PEG	1.84
PEG Adjusted	1,121.82

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	64.95%	5.00
2	PER	16.33	0.73
3	PBV	2.07	(0.14)
4	CASA	41.57%	(0.46)
5	CAR	8.75 %	(2.00)
6	NPL	1.54 %	2.00
7	PEG	1.84	(2.00)
Total Score		3.14

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 3.14 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
1,211,405	11,487,572	10,276,167	89.45%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	2,187,158
Arus Kas Investasi	1,232,273
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	2,187,158	Yes
		NI	1,212,036
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	98,820,526	No
		Current A	114,980,168
		Current L/A	0.8595
		Previous L	87,019,826
		Previous A	102,318,457
		Previous L/A	0.8505
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	114,980,168	No
		Current H	98,820,526
		Current A/H	1.1635
		Previous A	102,318,457
		Previous H	87,019,826
		Previous A/H	1.1758
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	1,700,639	Yes
		Previous	1,520,309
9	Net sales / asset >	Current S	11,487,572	No
		Current A	114,980,168
		Current S/A	0.0999
		Previous S	10,677,875
		Previous A	102,318,457
		Previous S/A	0.1044

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	(1.82)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	3
Total Score		0.18

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 0.18 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	10.03
Value Investing	3.14
AFSI	0.18
Total Score	13.35

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 63.09%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BJBR Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BJBR (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)