BIRD (PT. Blue Bird Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh ferlinmarcini

Analisa Fundamental Saham BIRD

Tgl penulisan artikel : 27 Juli 2018

Price : Rp. 2,590,-
Jumlah Lembar Saham : 2,502,100,000,-
Market Cap : 6,480,439,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Blue Bird Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang jasa transportasi darat.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BIRD posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BIRD posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2014 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash
2014	950,941
2015	271,396
2016	591,886
2017	474,289
2017 / 2014	49.88%
Average Growth	(20.70)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik
2014	3,542,053
2015	4,256,105
2016	4,588,963
2017	4,855,439
2017 / 2014	137.08%
Average Growth	11.09 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2014	4,758,963	3,305,519	69%
2015	5,472,328	3,800,588	69%
2016	4,796,096	3,426,203	71%
2017	4,203,846	3,066,011	73%
2017 / 2014	88.34%	Total COGS	283%
Average Growth	(4.05)%	Average COGS	71%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2014	734,553	336	2,502,100,000
2015	824,026	329	2,502,100,000
2016	507,281	203	2,502,100,000
2017	424,864	170	2,502,100,000
2017 / 2014	57.84%	50.60%	100.00%
Average Growth	(16.68)%	-20.32%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2014	9,425	28.05	6.66
2015	7,100	21.58	4.17
2016	3,000	14.78	1.64
2017	3,460	20.35	1.78
2017 / 2014	36.71%	84.76	14.25
Average Growth	(28.40)%	21.19	3.56

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2014	734,553	3,542,053	20.74%
2015	824,026	4,256,105	19.36%
2016	507,281	4,588,963	11.05%
2017	424,864	4,855,439	8.75%
Total			59.90%
Average / year			14.98 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(20.70)%	(1.38)
2	Ekuitas Pemilik	11.09 %	0.74
3	Revenue Growth	(4.05)%	(0.27)
4	Average COGS	70.82 %	1.84
5	Laba Entitas Pemilik	(16.68)%	(2.78)
6	Stock Price Growth	(28.40)%	(1.89)
7	RoE	14.98 %	1.00
Total Score			(2.75)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (2.75) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen sejak IPO tahun 2014 (Belum 5 x bagi dividen)

PER

Harga	2590
Earning Q1 2017	47.00
Earning Q1 2018	38.00
Earning 2017	170.00
Proyeksi Earning	161.00
PER	16.09

PBV

Ekuitas pemilik	4,954,357,000,000
Saham beredar	2,502,100,000
Book Value	1,980
PBV	1.31

Working Capital 

Asset Lancar	918,718
Utang Lancar	490,600
Working Capital	187%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	5,030,441
Total Utang	1,607,433
Debt to Equity	32%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	132,731
Laba Bersih 2017	427,495
%Beban Bunga	31.05 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	16.09
NI Growth	(16.68)
Dividen 2017	51
$Dividen Yield	1.97
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		0.00
2	PER	16.09	(0.22)
3	PBV	1.31	0.38
4	Working Capital	187.26 %	1.49
5	Debt to Equity	31.95 %	2.00
6	Beban Berbunga	31.05 %	1.79
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		3.45

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 3.45 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	1,034,051
Arus Kas Investasi	(1,233,280)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	1,034,051	Yes
		NI	424,864
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	1,149,615	Yes
		Current A	6,516,487
		Current L/A	0.1764
		Previous L	1,823,829
		Previous A	7,300,612
		Previous L/A	0.2498
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	771,222	Yes
		Current H	435,947
		Current A/H	1.7691
		Previous A	882,304
		Previous H	814,103
		Previous A/H	1.0838
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	1,137,835	No
		Previous	1,369,893
9	Net sales / asset >	Current S	4,203,846	No
		Current A	6,516,487
		Current S/A	0.6451
		Previous S	4,796,096
		Previous A	7,300,612
		Previous S/A	0.6569

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	5
Total Score		6

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 6 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(2.75)
Value Investing	3.45
AFSI	6.00
Total Score	6.70

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 56.57%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BIRD Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BIRD (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)